ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЙ ЦЕНТР

ВАШ СЛОВАРЬ РЫНКА ФОРЕКС

ABCDEFGHIKLMNOPQRSTUVW

A

Банковский отчет

Банковский отчет USG будет содержать данные по дебетовой и кредитной деятельности клиента для указанного пользователем периода времени.

Окно статуса счета

В окне статуса счета отображаются данные мониторинга прибыли USG, в том числе остаток денежных средств на счете, нереализованная прибыль, а также потери по открытым позициям. Кроме того, здесь в цифровой и графической форме показаны уровни прибыли USG для клиента с учетом существующих открытых позиций.

Остаток на счете

Текущее значение суммы на счете клиента, с учетом положенных на него денежных средств, а также любых колебаний прибыли и убытков от существующих и закрытых позиций. Остаток на счете также содержит активы и пассивы в отношении ежедневных ролловеров, комиссий, трансфертных сборов и банковских расходов (при их наличии).

Совокупный спрос

Общая потребность в товарах и услугах, имеющаяся в экономике. Включает в себя как локальные, так и глобальные потребности частного и государственного секторов в товарах и услугах.

Совокупный риск

Степень уязвимости отдельно взятого клиента перед рыночными колебаниями.

Совокупное предложение

Общий объем поставок продуктов и услуг из национальных источников (включая импорт) в рамках одной экономики, призванный удовлетворить совокупный спрос.

Соглашение

Клиентское соглашение USG. Подлежит ознакомлению и подписанию всеми клиентами USG перед открытием счета в USG.

Приложение

Программа USG.

Укрепление курса

Повышение или укрепление курса валюты в ответ на сложившуюся ситуацию на рынке

Арбитражные операции

Одновременная покупка и продажа — на разных рынках — аналогичных или эквивалентных друг другу финансовых инструментов с целью извлечения прибыли из колебаний цены или курса валют.

Размещение активов

Инвестирование средств в различных вариантах с целью их диверсификации или извлечения максимальной выгоды.

Аск

Цена, по которой USG или контрагент предлагает к продаже данную валюту или инструмент.

Дилер получает особое указание купить или продать валюту или инструмент по самой выгодной из возможных цен. Данный термин является синонимом термина «по наилучшей цене», а также подразумевается клиентом при выдаче «биржевого ордера».

Ордер на совершение сделки по какой-либо конкретной или более выгодной ставке/цене.

Уполномоченный дилер

Третья сторона, которой клиент передает торговые полномочия или право управления своим счетом. USG ни в коей мере не приветствует и не одобряет методы работы уполномоченного агента, равно как и не несет ответственности за них.

Существующая торговая способность

Разностный валютный объем, выраженный, с учетом остатка на счете клиента и показателя ликвидности, в какой-либо конкретной валюте и доступный для клиента. В математическом выражении существующая торговая способность = (сумма остатка на счете * максимальное значение торгового плеча) сумма открытой позиции.

[ TOP ]

B

Вспомогательный офис

Система клиентской поддержки USG, занимающаяся открытием счетов, посредством которой происходит перемещение средств на счет и со счета клиента, вопросами торгового урегулирования, запросами от клиентов и другой деятельностью, не имеющей прямого отношения к покупке или продаже валют.

Платежный баланс

Систематическая регистрация реальных экономических операций за конкретный период для конкретной страны. У стран бывает либо избыток, либо дефицит платежного баланса. Продолжительный дефицит платежного баланса может затруднить движение капитала и/или ослабить курс валюты.

Внешнеторговый баланс, или баланс внешней торговли

В общем смысле этот термин служит для обозначения значения экспорта за минусом импорта в какой-либо конкретной стране. Если объем импорта в страну превышает объем экспорта, возникает дефицит внешнеторгового баланса. Если объем экспорта в страну превышает объем импорта, возникает профицит внешнеторгового баланса. Если дефицит внешнеторгового баланса наблюдается в стране в течение продолжительного времени, то курс ее валюты по отношению к валютам ее торговых партнеров может упасть или ослабиться, что повысит для них стоимость импорта и удешевит экспорт.

Банковская кредитная линия

Займ, предоставляемый банком клиенту; также называется «кредитом».

Банковский день (или рабочий день)

Любой день, являющийся рабочим для коммерческих банков в финансовом центре страны, для которой рассматривается позиция валюты.

Банк Японии (BOJ)

Центральный банк Японии.

Базовая валюта

Валюта, стоящая первой в валютной паре. В валютной паре EUR/USD базовой валютной является евро. При заключении контракта с USG базовая валюта остается неизменной и будет соответствовать указанному в контракте значению лота. Например, если лот равен 100 000 евро, то клиент, совершающий сделку по покупке 1 лота EUR/USD по курсу 0,9600, осуществит контрактацию по обмену 100 000 евро на 96 000 долл. США.

Базовая ставка

Термин, преимущественно употребляемый в Великобритании для определения значения, используемого банками для расчета процентной ставки для заемщиков. Заемщики высокого уровня выплачивают лишь небольшую сумму базовой ставки, в то время как кредиторы более низкого уровня выплачивают ставку гораздо большего размера.

Базисный пункт

Сотая доля процента. Разница между 3,75% и 3,76%.

Медвежий рынок

Продолжительный период падения инвестиционной стоимости на фоне общего упадка на рынке.

Медвежье сжатие

Изменение рыночных условий, вынуждающее пессимистично настроенных инвесторов к попытке извлечения прибыли из снижающихся цен путем выкупа инвестиций по более высокой цене, нежели чем та, которая была на момент продажи.

Медведь

Инвестор, полагающий, что стоимость инвестиционного продукта вскоре упадет.

Оптимальная программа работ

Выполнение заказа по следующей доступной цене с учетом объема, доступного для покупки или продажи по этой цене, а также количества и объема ордеров, предшествующего ордеру клиента.

Бид

Цена, по которой USG (или другой контрагент) предлагает купить у клиента валютную пару.

Фигура

Обычно означает первые три цифры валютного курса. ПРИМЕЧАНИЕ. Обменный курс EUR/USD, отображаемый как .9630, означает, что первой цифрой является 0. Таким образом, если стоимость равна 0,9630, то «фигурой» является 0,96.

Брейк, или брейкаут

Этот термин используется для описания внезапного или стремительного падения цен на кредитно-финансовые инструменты вне пределов привычного диапазона.

Брокер

Агент, исполняющий ордеры о купле-продаже валют и других кредитно-финансовых инструментов за определенное вознаграждение или процентную надбавку.

Брокерская комиссия

Комиссия, взимаемая брокером.

Бычий рынок

Продолжительный период общего роста цен на какой-либо инвестиционный продукт.

Бык

Инвестор, полагающий, что стоимость какого-либо инвестиционного продукта вскоре вырастет.

Бундесбанк

Центральный банк Германии.

Банковский день

(см. «Рабочий день»)

Ограниченный ордер на покупку

Самая высокая цена, по которой можно осуществить покупку базовой валюты валютной пары. Лимит цены в ограниченном ордере на покупку должен быть НИЖЕ текущей цены аска.

Стоп-ордер на покупку

Стоп-ордер на покупку — это приказ об остановке, размещаемый НАД текущей ценой аска и не активируемый до тех пор, пока рыночная цена предложения равна или превышает «стоп-цену». Как только стоп-ордер на покупку активируется, он становится рыночным заказом на покупку по текущей рыночной цене.

[ TOP ]

C

Кабель

Термин, используемый на валютном рынке для обозначения курса британского фунта к доллару США.

Стоимость финансирования срочной позиции

Затраты на выплату процентов на финансирование ценных бумаг или других банковских инструментов.

Наличная поставка

Сделка, расчет по которой происходит в тот же день.

Наличные

Обычно данный термин относится к обменным операциям, осуществляемым в день заключения сделки.

Депонированные наличные

Термин означает сумму денежных средств вклада плюс-минус реализованная закрытая позиция прибылей/убытков и другие приходы или расходы, такие как ролловеры в и комиссия (если есть).

Центральный банк

Банк, контролирующий кредитно-денежную политику страны или региона. Для США центральным банком является Федеральная резервная система, для Европы — Европейский центральный банк, для Великобритании — Банк Англии, для Японии — Банк Японии.

Интервенция Центрального банка

Действие, в ходе которого Центральный банк или Центральные банки выходят на валютный рынок, для того чтобы попытаться повлиять на несбалансированные факторы предложения и спроса путем осуществления прямой покупки (или продажи) валюты.

CFTC

Комиссия по фьючерсной биржевой торговле (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) — федеральное регулятивное ведомство США, призванное осуществлять торговлю фьючерсами, в том числе финансовыми, на товарном рынке.

Аналитик

Лицо, осуществляющее анализ ретроспективных данных графиков и таблиц в попытке обнаружения тенденций для дальнейшего прогнозирования направления развития и значения определенного инвестиционного продукта.

Клиент, или заказчик

Держатель счета USG. Клиентом может являться физическое лицо, менеджер по денежным операциям, коммерческое предприятие, владелец доверительного счета, совладелец предприятия или любое юридическое лицо, имеющее долю на счете.

Закрытая позиция

Сделка, направление и значение которой противоположны существующей позиции, а результатом которой должно стать получение прибыли или убыток.

CME

Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange)

Комиссия

Плата, которую брокер может брать с клиентов за ведение сделок от их лица.

Подтверждение

Электронное или напечатанное уведомление, в котором описаны все необходимые подробности сделки.

Индекс потребительских цен

Ежемесячно устанавливаемое значение изменения цен на корзину определенных потребительских товаров, в которую входят продукты питания, одежда и транспорт. Подход разных стран к аренде и ипотеке может меняться.

Договор

Брокерское соглашение с USG на покупку или продажу оговоренного объема определенной валюты в обмен на указанный в соглашении объем другой валюты к оговоренной дате валютирования (обычно — к спот-дате). Указанные в контракте суммы устанавливаются в соответствии с обменным курсом по соглашению обеих сторон.

Конверсионная ставка

Ставка для конкретной валютной пары, используемая при конвертации (или «сливании») сумм прибылей/убытков, выраженных не в долларах США, в доллары США в конце рабочего дня.

Совладелец

Лицо, имеющее долю в счете USG. Совладельцы должны прочесть, заполнить и подписать формы заявки на получения счета и прилагаемые к ним документы, включая, в частности, документ USG о раскрытии рисков и формы W-8/W-9.

Банк-корреспондент

Представитель зарубежного банка, регулярно предоставляющий услуги банку, не имеющему подразделений в центре, например, для ускорения перевода денежных средств.

Контрвалюта

Валюта, стоящая второй в валютной паре. В валютной паре EUR/USD контрвалютной является доллар США.

Контрагент

Другое лицо или сторона заключения сделки по обмене валют.

Страновой риск

Риск, сопутствующий какой-либо сделке ввиду ее связи с определенной страной. Подразумевает анализ экономических, политических и географических факторов, существующих в определенной стране.

Покрытие

Осуществление сделки, закрывающей какую-либо позицию.

Кредитный риск

Риск неоплаты со стороны дебитора; точнее — риск того, что у контрагента не окажется того объема валюты, который он обещал предоставить.

Межвалютный контракт

Спотовый контракт на покупку или продажу одной иностранной валюты в обмен на другую указанную иностранную валюту. При этом ни одной из этих валют не может являться доллар США.

Валюта

Иностранная валюта или доллар США.

Валютная пара

Две валюты, участвующие в сделке по обмену. Например, валютной парой является EUR/USD.

Заявка на получение счета клиента

Подаваемая в USG заявка, которая должна быть заполнена всеми клиентами и заказчиками и отправлена в USG перед совершением любой сделки.

[ TOP ]

D

Ежедневное закрытие (или завершение рабочего дня)

Один момент времени, знаменующий конец текущего рабочего дня. Датой заключения сделки любого контракта, подписываемого после завершения рабочего дня, считается следующий рабочий день. Ежедневное закрытие происходит в определенный момент времени рабочего дня, который может быть установлен или изменен только USG.

Дневной ордер

Ордер, который автоматически отменяется, если не будет выполнен в указанный день.

Дневной трейдер

Трейдер, занимающийся теми позициями инвестиционных продуктов, которые подлежат ликвидации до закрытия текущего биржевого дня.

Книга записей сделок

Список всех сделок, выполненных в течение определенного периода времени, обычно в течение торгового дня.

Дата сделки

Дата согласования операции.

Билет сделки

Основной способ регистрации самой важной информации о финансовой операции.

Дилер

Частное лицо или фирма, во время покупки и/или продажи валют действующие в качестве руководителя (не агента). Дилеры торгуют от своего собственного имени и на свой собственный риск.

Группа управления торговыми операциями

В общих словах, это группа дилеров USG, управляющая ценообразованием и выполнением ордеров заказчиков.

Неисполнение обязательств

В целом означает нарушение условий контракта.

Ослабление курса

Падение или снижение стоимости валюты в связи с рыночными факторами.

Глубина рынка

Показатель масштаба деловой активности в отношении определенной валютной пары на определенный период времени.

Подробности

Вся информация, необходимая для завершения валютной сделки, т.е. название, ставка и даты.

Девальвация

Намеренное снижение курса валюты по отношению к ее фиксированному паритету или установленным ставкам, обычно осуществляемое после официального объявления руководства страны.

Дискреционный доход

Часть личного дохода, остающаяся после уплаты налогов и удовлетворения личных потребностей.

DM, дойчмарка

Немецкая марка.

Внутренние процентные ставки

Процентные ставки, относящиеся к депозитам в стране происхождения.

Нижняя отметка

Продажа ценной бумаги (обычно акции или облигации) по более низкой, чем ранее, цене.

[ TOP ]

E

Ослабление

Снижение процентных ставок, инициируемое Центральным банком.

ЭКЮ

Европейская валютная единица.

Двусторонний рынок

Межбанковский рынок, где используется евро и где курсы покупки и продажи за один и тот же период являются одинаковыми.

Счет эскроу

Денежные средства, зачисляемые на счета USG, зачисляются на застрахованный в ФКСВ счет эскроу банка HSBC Bank USA, NA.

Евро

Валюта Европейского союза

Ставки в евро

Процентные ставки, в течение определенных периодов выставляемые в евро.

Евровалюта

Валюта, хранящаяся на счетах за пределами страны происхождения.

Евродоллары

Доллары США, хранящиеся на счетах в банке (американском или нет), расположенном за пределами США.

Европейский союз

Группа стран, ранее именовавшаяся Европейским сообществом

Окно уведомлений

Окно программы USG, в котором собрана вся информация об операциях, имевших место на счету клиента на протяжении рабочего дня.

Счета с избыточной маржой

Денежные средства на счету USG, не используемые для извлечения прибыли по текущей открытой позиции.

Фондовая биржа

Физическое местоположение, где происходит торговля и — нередко — регулирование финансовых инструментов. Примеры: Нью-йоркская фондовая биржа и Лондонская фондовая биржа.

Контроль валютных операций

Система контроля движения валют между странами. Соответствующие системы включают в себя лицензирование разнообразных валютных операций, квот, аукционов, лимитов, пошлин и надбавок.

Экзотика

Валюта, торговля которой осуществляется в более широком масштабе.

[ TOP ]

F

Быстрый рынок

Быстрое изменение цен или ставок на рынке в результате нарушения равновесия спроса и предложения у покупателей и/или продавцов. В таких обстоятельствах клиенты могут не иметь непосредственного доступа к информации о ставках или ценах до тех пор, пока на рынках не восстановится порядок.

Ставка федерального фонда

Краткосрочная (суточная) ставка, искусственно поддерживаемая Федеральным резервным банком и используемая для проведения кредитно-денежной политики и изменения объема денежной массы, чтобы способствовать изменению уровня активности экономики США.

Федеральные фонды

Денежная наличность, хранящаяся банками в их местных Федеральных резервных банках

ФРБ

Федеральный резервный банк США.

Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы

Сокращенно — FOMC. Группа лиц, определяющих курс развития кредитно-денежной политики в США. FOMC несет непосредственную ответственность за искусственное поддержание ставки федерального фонда и учетной ставки. Обе ставки оказывают влияние на контроль уровней роста денежной массы и экономической активности в США.

Федеральное резервное управление

Управление Федеральной резервной системы, назначаемое Президентом США на срок в 14 лет. Один из членов Управления назначается его Председателем на срок в четыре года.

Федеральная резервная система

Центральная банковская система в США, которая включает в себя 12 федеральных резервных банков, контролирующих 12 районов под руководством Федерального резервного управления. Членство в ФРБ обязательно для банков, имеющих лицензию валютного контролера, и необязательно для государственных банков.

Выполнить сделку, или выполненная сделка

Сделка, выполненная на основании счета клиента, при условии что эта сделка связана с ордером клиента. Как только ордер выполнен, он не может быть аннулирован, изменен или отклонен клиентом.

Твердая котировка

Цена, устно определенная в ответ на запрос о твердой ставке, по которой сторона котировки намерена совершить сделку в отношении разумного объема спотового соглашения.

Налогово-бюджетная политика

Использование налогов в качестве инструмента осуществления кредитно-денежной политики.

Фиксированные сроки

Даты календарного месяца, аналогичные споту. Существует два исключения. Подробное описание см. в определении термина «Дата валютирования».

Фиксированный валютный курс

Официальная ставка, устанавливаемая органами кредитно-денежного регулирования. Даже фиксированный валютный курс иногда колеблется в пределах некоторого диапазона.

Фиксирование

Способ определения ставок, обычно путем подбора ставки, которая устраивает и покупателей, и продавцов. Фиксирование осуществляется один или два раза в день, в определенное время. Используется в некоторых валютах, в частности, для установления туристических цен.

Плавающий валютный курс

Обменный курс, значение которого определяется рыночными факторами. Даже плавающий валютный курс может устанавливаться органами кредитно-денежного регулирования. Если их вмешательство происходит часто, то такой плавающий валютный курс называют «управляемым».

FOMC

Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы (Federal Open Market Committee) — комитет, устанавливающий целевые значения денежной массы в США, которые подлежат осуществлению в виде процентной ставки федеральных фондов и т.п.

Обмен иностранной валюты

Термин «обмен иностранной валюты» обычно обозначает внебиржевую торговлю иностранной валютой. Кроме того, он также может обозначать торговлю валютой на таких биржах как Международный валютный рынок на Чикагской товарной бирже.

USG не осуществляет физическую поставку иностранной валюты на иностранные банковские счета.

Форекс

Термин «форекс» является традиционным сокращением термина Foreign Exchange («обмен иностранной валюты») и обычно обозначает внебиржевую торговлю иностранной валютой.

Срочная сделка

Сделка с датой валютирования, наступающей после спот-даты.

Сделка «форвард-форвард»

Сделка «форвард-форвард» имеет место тогда, когда даты валютирования обеих частей сделки наступают после текущей спот-даты.

Форвардный курс

Форвардные курсы назначаются на основании форвардных пунктов, отражающих разницу между форвардными курсами и спот-ставками. Чтобы высчитать форвардный курс на основании текущего обменного курса, необходимо прибавить либо вычесть форвардные пункты из обменного курса.

Решение о том, какая операция — сложение или вычитание — необходима, основывается на разнице между ставками по депозитам для обеих валют, участвующих в данной финансовой операции. Базовая валюта с более высокой процентной ставкой считается скидкой по отношению к валюте с более низкой процентной ставкой, назначаемой на форвардном рынке. Следовательно, форвардные пункты следует вычесть из спот-ставок. Аналогичным образом, базовая валюта с более низкой процентной ставкой считается валютой премии, и для вычисления форвардного курса форвардные пункты должны быть прибавлены к спот-ставке.

Главный офис

Стандартные рабочие операции, осуществляемые дилером.

Основные факторы

Макроэкономические факторы, принимаемые в качестве основы для определения относительной стоимости валюты. Эти факторы включают в себя инфляцию, рост, торговый баланс, дефицит государственного бюджета и процентные ставки.

FX

FX — распространенное сокращение термина Foreign Exchange («обмен иностранной валюты»). Термин «обмен иностранной валюты» обычно обозначает внебиржевую торговлю иностранной валютой.

[ TOP ]

G

G7

Семь ведущих промышленно развитых стран: США, Германия, Япония, Франция, Великобритания, Канада и Италия.

G10

G7, а также Бельгия, Нидерланды и Швеция — группа, имеющая отношение к обсуждениям МВФ. Поверхностное участие в деятельности G7 иногда принимает Швейцария.

Приобретение опционов

Акт покупки валютной пары. Например, если клиент купил пару EUR/USD, будет считаться, что он приобрел опцион евро.

Продажа без покрытия

Акт продажи валютной пары. Например, если клиент продал пару EUR/USD, будет считаться, что он осуществил продажу евро без покрытия.

Действительный до отмены (GTC-ордер)

Особая инструкция брокеру, которая, в отличие от стандартной практики, не прекращает свое действие по окончании торгового дня, однако, как правило, теряет свою силу по истечении торгового месяца.

GTC

См. «действительный до отмены».

[ TOP ]

H

Покупатель валютной пары.

[ TOP ]

I

Индикативная котировка

Цена маркет-мейкера, не являющаяся «твердой» и не представляющая собой «твердой котировки».

Межбанковский рынок

Межбанковский рынок — это внебиржевой рынок дилеров, продающих и покупающих друг у друга иностранную валюту.

Интервенция

Покупка или продажа, осуществляемые Центральным банком в попытке повлиять на стоимость данной валюты. Согласованной интервенцией называется действие группы центральных банков, направленное на то, чтобы повлиять на обменный курс.

Внутридневная позиция

Открытые позиции, ведущиеся клиентом USG в течение дня. Обычно закрываются по окончании дня.

Представляющий брокер

Физическое или юридическое лицо, представляющее клиентов USG, часто на платной основе, по установленному тарифу за одну операцию. Представляющие брокеры не имеют право на долю от прибыли, получаемой их клиентами.

[ TOP ]

K

Сленговое наименование новозеландского доллара.

[ TOP ]

L

Левая сторона

Принятие левой стороны в двухканальной котировке, т.е. продажа котируемой валюты.

Леверидж

Контроль крупной номинальной позиции за счет небольших капиталовложений.

Ограниченный ордер

Ограниченный ордер — это заявка клиента на покупку или продажу определенного объема валютной пары по определенной пользователем цене. Ограниченный ордер не гарантирует исполнения этого действия; он гарантирует лишь то, что в случае исполнения оно будет выполнено по указанному лимиту цены. Следует обратить внимание на то, что иногда рынок оказывает некоторое влияние на ограниченную цену, но лишь для того, чтобы немедленно отойти от ее уровня с очень небольшим торговым объемом либо при полном его отсутствии. В таких обстоятельствах ограниченный ордер может и не быть исполнен и останется действительным до момента его исполнения или отмены клиентом. У ограниченном ордере уточняется, что его исполнение необходимо попытаться осуществить после того, как рынок достигнет или превысит установленный уровень цен — лимит цены. После выдачи ограниченного ордера он будет считаться невыполненным до момента достижения лимита цены. Как только рынок достигнет или превысит уровень лимита цены, ордер вступит в силу и дилер USG попытается исполнить его по лимиту цены.

Лимит цены

Цена, указываемая клиентом при выдаче ограниченного ордера.

Ликвидный

Состояние рынка, на котором сделки купли-продажи осуществляются в любом объеме.

Ликвидация

Любая финансовая операция, нейтрализующая или закрывающая ранее установленную позицию.

Уровень ликвидации

Уровень остатка на счете, который инициирует ликвидацию всех открытых позиций клиента по наилучшей из имеющихся на тот момент цен или ставок обмена. Ликвидация происходит в том случае, если остаток на счете является недостаточным для поддержания текущих открытых позиций. Клиент может предотвратить ликвидацию, внеся на счет дополнительные средства или закрыв существующие открытые позиции.

Ликвидность

Термин, означающий количество средств, доступных для осуществления купли-продажи в определенный момент времени.

Играющий на повышение

Клиент, открывший новую позицию в результате покупки валютной пары.

Потеря на счете с избыточной маржой

Ситуация, возникающая в том случае, когда клиенты могут потерять более крупную сумму, чем сумма маржи, которую они изначально планировали при открытии и сохранении позиции.

[ TOP ]

M

Поддерживаемая маржа

Минимальная маржа, которую инвестор должен хранить в USG для поддержания позиции в открытом состоянии.

Требование пополнения маржи

Потребность во внесении на маржинальный счет дополнительных средств для удовлетворения маржинальных требований по причине негативных изменений обменного курса.

Маржа

Общая сумма наличных средств клиента, выставленных по отношению к общему количеству открытых позиций. Выставленная маржа представляет собой максимальную долю заемных средств для осуществления торговых операций. Чем выше сумма заемных средств, тем ниже выставленная маржа. Чем ниже сумма заемных средств, тем выше выставленная маржа.

В математическом выражении маржа = сумма открытой позиции / максимальная доля заемных средств для осуществления торговых операций. Например, позиция USD/CHF 100 000 при максимальной доле заемных средств для осуществления торговых операций, равной 50:1, потребует выставленной маржи, равной 100 000/50, т.е. 2000 долл. США.

ПРИМЕЧАНИЕ. Для подсчета маржи валютных пар, где доллар США НЕ ЯВЛЯЕТСЯ базовой (первой в паре) валютой (например, EUR/USD, GBP/USD…), и в кросс-курсах (EUR/JPY, GBP/JPY…) сумма контрвалюты сначала конвертируется в доллары в США с учетом усредненного обменного курса.

Пример. Клиент покупает 1 лот EUR/USD по цене 0,9600 9604. Усредненный обменный курс равен 0,9602. Следовательно, 100 000 евро равняется 96 020 долл. США. 96 020 долл. США / 50 (доля заемных средств) = 1 920,40 долл. США

Корректировка по рынку

Ежедневная корректировка счета для отражения нереализованных прибылей и убытков.

Маркет-мейкер

Лицо или фирма, уполномоченные создавать и поддерживать рынок с помощью ценных бумаг.

Максимальная доля заемных средств для осуществления торговых операций

Сумма доли заемных средств, доступная для открытия новых позиций. Например, доля заемных средств, равная 50:1, позволяет клиенту контролировать лот в размере 100 000 долл. США, с маржой в 2000 долл. США (100 000 долл. США / 50 = 2 000 долл. США).

Максимальная торговая способность

В математическом выражении максимальная торговая способность = сумма остатка на счете * максимальное значение торгового плеча.

Скользящее среднее значение

Метод выравнивания данных о цене/ставке путем принятия среднего значения цены для разных значений данных.

[ TOP ]

N

Дифференциал ставки чистого процента

Разница процентных ставок между странами, где действуют две разные валюты. Например, если спот-ставка/ближайшая ставка для евро составляет 3,25%, а спот-ставка/ближайшая ставка для доллара США составляет 1,75%, то разница в процентах равна 1,50% (3,25% - 1,75% = 1,50%).

Неттинг

Метод расчета, при котором на момент закрытия учитываются только различия между торговыми валютами.

[ TOP ]

O

OCO-ордер (взаимоотменяемый ордер)

Взаимоотменяемый ордер — это одновременное выставление стоп-ордера и ограниченного ордера, когда отмена любого из этих ордеров приводит к отмене другого. Например, OCO-ордер может быть выставлен с целью закрытия существующей позиции с ограничительной (прибыль) или защитной остановкой (убыток).

Предложение

Цена, по которой дилер намерен осуществлять продажу. Также называется «ценой предложения».

Рынок предложения

Временная ситуация, когда предложение превышает спрос.

«Старая Леди»

«Старая Леди с Триднидлстрит»: термин, обозначающий Банк Англии, Центральный банк Великобритании.

Омнибусный счет

Счет, который один брокер держит у другого, причем все счета первого брокера объединяются и считаются записанными только на его имя, а не на имя другого брокера.

Открытая позиция

Разница между активами и пассивами для определенной валюты. При расчете базовой валюты может измеряться повалютно или исходя из позиции всех валют.

Окно открытой позиции

Окно USG, где показаны все текущие позиции клиента, которые на данный момент открыты.

Ордер(-ы)

Инструкции клиентов, выдаваемые в электронном виде посредством платформы Интернет-торговли USG, устно или с помощью программы электронного чата, такой как DirectDealer, для заключения с USG каких-либо конкретных валютообменных контрактов на покупку или продажу определенной валютной пары в тот же момент времени или в тот момент, когда цена будет соответствовать конкретным требованиям клиента.

Внебиржевой маржинальный обмен иностранной валюты

Внебиржевые валютные рынки (работающие без посредников), участники которых, такие как USG и клиенты USG, заключают приватные контракты или совершают иные операции непосредственно друг с другом, причем маржа относится на счет и выставляется относительно непогашенных позиций.

Овернайт

Сделка, продлеваемая с одного дня на следующий рабочий день.

[ TOP ]

P

Пункт

Самая мелкая единица для обозначения изменений обменного курса.

Отчет об отложенных ордерах

Отчет об отложенных ордерах содержит перечень всех отложенных ордеров, выданных клиентом в указанный пользователем период, вне зависимости от того, были они выполнены или нет. В отчете также отображаются все отложенные ордеры, которые были отменены клиентом, с тем чтобы клиент мог полностью отслеживать свои ордеры.

Окно с отложенными ордерами

Окно USG, где показаны все задержанные ордеры, как непогашенные, так и отложенные. Прежде чем клиент закроет окно USG, программа предупредит его обо всех непогашенных ордерах. Эти ордеры останутся даже после выхода клиента из системы. Однако они могут быть выполнены, пока клиента не будет в системе.

Позиция

Общая сумма обязательств нетто для конкретной валюты. Позиция может быть уравновешенной или закрытой (не подверженой колебаниям цены), длинной (объем покупаемой валюты больше объема продаваемой) или короткой (объем продаваемой валюты больше объема покупаемой).

Принципал

Дилер, покупающий или продающий акции от собственного имени.

Реализация рыночной прибыли

Покрытие позиции с целью получения прибыли.

[ TOP ]

Q

Предлагаемая цена

Включает себя элементы цены и предложения валютной пары.

Панель предлагаемой цены

Панель предлагаемой цены — это раздел окна USG, где отображаются предлагаемые цены на большинство валют и кроссов и откуда можно перейти к графикам USG.

[ TOP ]

R

Диапазон

Разница между самой высокой и самой низкой ценой фьючерса, зарегистрированная в течение данной торговой сессии.

Ставка

Стоимость одной валюты по отношению к другой, обычно по отношению к доллару США.

Реализованные прибыли/убытки

Прибыли и убытки, ставшие результатом закрытых позиций.

Регулируемый рынок

Управляемый рынок, который обычно контролируется государственным органом, выпускающим руководящие указания и ограничения, призванные защищать инвесторов.

Окно отчетов

Окно отчетов USG, в котором клиент может ознакомиться с различными отчетами о статусе счета и узнать все подробности об изменениях на счете. Существует 5 разных типов отчетов. Все они могут быть систематизированы клиентом за определенный период времени. Это отчеты по истории торговли, отложенным ордерам, истории счета, истории сессий и данным счета.

Предельный пункт, или уровень

Цена, которая, по мнению технических аналитиков, способна остановить повышение обменного курса. Если предельный уровень оказывается «поврежденным», технический аналитик заключит, что цена инструмента продолжит расти.

Правая сторона

Обозначает цену предложения или запрашиваемую цену обменного курса. Например, в цене 0,9630 – 0,9635 правой стороной является 0,9635. Правая сторона — это сторона, которой руководствуется клиент при покупке.

Венчурный капитал

Сумма денежных средств, которую клиент намерен подвергнуть риску и которая в случае ее потери не причинит клиенту существенного ущерба.

Ролловер

В конце каждого рабочего дня USG будет автоматически пролонгировать или менять все существующие открытые позиции на следующую своп-дату. На самом деле принцип действия этого приема подразумевает одновременное закрытие существующей позиции и открытие новой спот-позиции. USG будет осуществлять кредитовую или дебетовую проводку по счету клиента в зависимости от разницы в процентной ставке между базовой и контрвалютой, а также от позиции клиента. Например, если клиент играет на повышение цены валютной пары, при том что суточная ставка базовой валюты выше, чем контрвалюты, то этот клиент получит на свой счет небольшой кредит за позицию, которая удерживалась в течение суток. В противном случае со счета клиента будет вычтена разница между процентными ставками. Основной причиной является то, что если клиент играет на повышение цены высокодоходной валюты, то он выиграет за счет наличия у него возможности инвестировать и получать более высокую суточную прибыль, чем сумма, которую он должен бы был заплатить за игру на понижение низкодоходной валюты.

Ролловерный кредит

Кредит (с точки зрения базовой валюты), поступающий на счет клиента, играющего на повышение высокодоходной валюты в течение суток.

Ролловерный дебет

Дебет, списываемый со счета клиента, играющего на повышение низкодоходной валюты в течение суток.

Ведение позиции

Поддержание открытых позиций в расчете на получение спекулятивной прибыли.

[ TOP ]

S

Сделка день в день

Сделка, заключаемая в течение одного дня.

Лимит продажи

Самая низкая цена, по которой можно осуществить продажу базовой валюты валютной пары. Лимит цены в ограниченном ордере на продажу должен быть ВЫШЕ текущей цены бида.

Стоп-ордер на продажу

Стоп-ордер на продажу — это приказ об остановке, размещаемый ПОД текущей ценой бида и не активируемый до тех пор, пока рыночная цена бида равна «стоп-цене» или превышает ее. Как только стоп-ордер на продажу активируется, он становится рыночным заказом на продажу по текущей рыночной цене.

Расчетная дата

Дата, к наступлению которой необходимо выполнить ордер путем перевода инструментов или валют и денежных средств от покупателя к продавцу.

Без покрытия

Наличие открытой позиции, которая образовалась в результате продажи валюты. Если была продана пара EUR/USD, у клиента отмечают «дефицит» валютной пары (продана базовая валюта). Если клиент купил пару EUR/USD, у него будет «профицит» этой валютной пары, но «дефицит» доллара США. Во время совершения валютных сделок обычно бывает «профицит» одной валюты и «дефицит» другой.

Покрытие краткосрочных обязательств

Совершение покупки для покрытия короткой позиции какой-либо конкретной валютной пары

Опытный инвестор по обмену иностранной валюты

Инвестор, обладающий достаточным объемом знаний, опыта и/или капитализации для совершения торговых операций на валютном рынке. Инвестор должен сам принимать решения о том, является ли данный валютный рынок подходящим для него объектом инвестиций.

Суверенный риск

(1) Риск неисполнения обязательств по кредиту под государственные гарантии;
(2) Риск присвоения активов, хранящихся в другой стране.

Венчурный

Ввиду отсутствия каких-либо гарантий того, что инвестирование в рынок валют принесет свои плоды, торговля на обменном рынке является венчурным предприятием. Кроме того, могут сложиться такие условия, когда клиенту грозит потеря всей находящейся на счете маржи, что делает торговлю на валютной бирже в высшей степени рискованной. Трейдеры на валютной бирже вправе рисковать только таким капиталом (его называют венчурным), который в случае потери не принесет клиенту существенного ущерба.

Спотовая книга

Окно USG со спотовой книгой демонстрирует оставшиеся к концу дня позиции клиента, сделки, которые были осуществлены в течение дня, а также существующие открытые позиции клиента. В окне также содержится информация обо всех пунктах, перечисленных в каждом разделе, в том числе о ставке сделки, текущем значении сделки, текущей ставке, прибылях и убытках, времени осуществления сделки и т.п.

Спот

Термин «спот», или «спот-дата», обозначает дату валютирования спотовой сделки через два рабочих дня после даты заключения сделки. Во время официальных государственных праздников, в выходные или в любой другой день, когда банки в стране валюты данной валютной пары закрыты, спот-дата переносится на следующую ближайшую дату валютирования, когда банки вновь откроются. В случае валютной пары «доллар США – канадский доллар» спот-дата переносится на 1 рабочий день после даты заключения сделки.

Спотовая цена/ставка

Цена, по которой данная валютная пара торгуется на спот-рынке.

Основа для спотового соглашения

Стандартизированная процедура соглашения на тему валютных сделок, в рамках которой дата валютирования устанавливается через 2 рабочих дня с даты заключения сделки (см. «Спот»).

Спред

Разница между бид- и аск-ценой иностранной валюты.

Закрытая валютная позиция

Условие, при котором объемы осуществляемых клиентом покупок и продаж равноценны, а открытые позиции отсутствуют.

Переговорное устройство

Динамик, подключенный к телефону. Часто устанавливается на рабочих местах трейдеров.

Стерлинг

Британский фунт; другое название — «кабель».

Стоп-лосс ордер

Отдаваемый клиентом специальный приказ о закрытии позиции в том случае, если цена перемещается относительно позиции в противоположном направлении на несколько десятитысячных валютного курса. В большинстве случаев стоп-лосс ордеры выполняются сразу же по достижении или превышением рынком установленной клиентом стоп-цены. После выдачи стоп-лосс ордера он будет считаться невыполненным до момента достижения стоп-цены. Стоп-лосс ордеры могут использоваться для закрытия позиции (стоп-лосс), реверсирования позиции или открытия новой позиции. Чаще всего такие ордеры используются для защиты существующей позиции (путем ограничения потерь или защиты нереализованной прибыли). Ордер активируется (начинает выполняться) по достижении или превышении рынком уровня стоп-цены, а USG исполняет ордер по наиболее подходящей ближайшей цене. В отличие от ограниченного ордера, стоп-ордер не гарантирует исполнения сделки по стоп-цене. Существующие на рынке условия, включая его волатильность и отсутствие объема, могут привести к тому, что стоп-ордер будет выполнен по цене, отличной от указанного в нем.

Уровень стоп-цены

Установленная клиентом цена, которая активирует стоп-ордер.

Свип/свипинг

Если у клиента USG есть прибыли/убытки в валюте, отличной от доллара США, то в конце каждого рабочего дня такие прибыли/убытки должны конвертироваться в доллары США по превалирующему на данный момент курсу (называемому конверсионная ставка). Данный процесс называется свипингом. Необходимо отметить, что до тех пор пока прибыли/убытки не пройдут свипинг, размер суммы счета клиента может незначительно флуктуировать (вниз или вверх) вслед за изменениями обменного курса валют прибылей/убытков. Например, если клиент имеет прибыль в иенах, то в случае повышения курса иены после закрытия позиции, но до свипинга прибыли в доллары сумма счета изменится. Изменение отразится только на сумме прибылей/убытков, поэтому его воздействие будет минимальным.

SWIFT

Международная межбанковская электронная система платежей (Society for World-wide Inter-bank Telecommunications, SWIFT) — бельгийская компания, владеющая глобальной сетью электронных платежей, в которой совершаются большинство валютных сделок. Кроме того, компания также несет ответственность за стандартизацию валютных кодов, используемых в целях подтверждения и идентификации (например: USD = доллары США, EUR = евро, JPY = японская иена).

Свисси

Сленговое название швейцарского франка.

[ TOP ]

T

Техническая коррекция

Изменение цены, причиной которого являются не настроения на рынке, а «технические» факторы, такие как данные объема и аналитических графиков.

Вялый рынок

Такая ситуация на рынке, при которой торговый объем и ликвидность находятся на низком уровне, а бид- и аск-предложения, как правило, шире, чем обычно.

Тик

Минимальное изменение цены в сторону повышения или понижения.

Том-некст (Tomorrow Next)

Одновременная покупка валюты для поставки на следующий день и продажи в спот-дату, или наоборот.

Дата сделки

Дата осуществления сделки.

Избыток/дефицит торговой маржи

Оставшиеся средства, в отношении которых клиент может открыть новые позиции или увеличить сумму существующих = маржа остатка на счете. Этот термин отражает размер позиции, а также прибыль и убытки существующей позиции.

Торговые платформы

Компьютерная программа, в которой клиент может выдавать ордеры на заключение сделок от своего имени. Примерами торговых платформ являются USG Trader и MetaTrader.

Дата финансовой операции

Дата осуществления сделки.

Финансовая операция

Покупка или продажа иностранной валюты в рамках исполнения ордера.

Двухканальная котировка

Котировка дилером бид- и аск-цены в рамках осуществления обменных операций для клиента.

[ TOP ]

U

Незакрытая позиция

Еще один термин, обозначающий открытую позицию.

Нереализованные прибыли/убытки

Нереализованные прибыли/убытки — это прибыли или потери по текущей открытой позиции (позициям) в реальном времени с учетом текущего обменного курса (курсов). ПРИМЕЧАНИЕ. Нереализованные прибыли/убытки рассчитываются на основании цены, по которой клиент должен осуществлять сделку для ликвидации данной позиции. Например, если клиент имеет профицит по валютной паре EUR/USD, то ему необходимо осуществлять продажи на бид-стороне текущего рынка. Прибыли/убытки считаются нереализованными, пока позиция не будет закрыта. Затем прибыли/убытки добавляются или вычитаются из наличного счета для привлечения новой наличности на счет.

Ап-тик

Финансовая операция, осуществляемая по цене, превышающей цену предыдущей операции.

Доллар США

Валюта, имеющая законное обращение в Соединенных Штатах Америки.

Демо-версия торговой платформы USG

В USG существует демонстрационная версия торговой платформы, которая обладает всеми функциями торговой Интернет-платформы USG и используется авторизированными клиентами USG для заключения контрактов на покупку и продажу иностранной валюты при содействии USG. Такая демо-платформа помогает потенциальным клиентам USG привыкнуть к функциям и характеристикам настоящей торговой платформы без риска для своего капитала при заключении контрактных торговых сделок. Так как на данной платформе не осуществляются реальные сделки и не заключаются контракты, то любая прибыль или убытки в результате ее использования не накапливаются и не влекут за собой каких-либо обязательств со стороны клиента, использующего демо-версию. Эта версия имеет исключительно демонстрационную функцию.

Торговая Интернет-платформа USG

Программа, используемая авторизированными клиентами USG для заключения контрактов на совершение операций с иностранной валютой в целях извлечения прибыли из валютных колебаний. Упрощенный вариант названия — USG. Все операции, осуществляемые на торговой Интернет-платформе USG, представляют собой юридически обязывающие для клиента контрактные обязательства в соответствии с клиентским соглашением и другими документами, представленными клиенту и подписанными им.

Панель меню USG

Панель включает в себя окно USG, из которого клиент может получить доступ к различным окнам USG, в том числе окнам с клиентской отчетностью, графиками, спотовой книгой и т.д., для их форматирования и позиционирования. Панель также дает клиенту доступ к справочному окну USG.

Документ USG о раскрытии рисков

В документе USG о раскрытии рисков описываются риски, связанные с открытием счета в USG. Для того чтобы открыть счет, все клиенты, имеющие финансовый интерес в USG, должны прочесть и подписать этот документ.

Панель заголовков USG

Панель в верхней части окна USG, где отображается номер версии USG и мировые часы.

Значки панели инструментов

Значки, автоматически отображаемые в окне USG и позволяющие пользователю всего одним нажатием клавиши мыши заходить в окна уведомлений, статуса счета, открытых позиций, отложенных ордеров, спотовой книги и справки.

Окно USG

Данный термин используется для описания общей площади компьютерного экрана клиента, где изначально находятся все прочие окна USG. С их помощью клиент осуществляет мониторинг позиций, прибыли и убытков, отложенных ордеров, спотовой книги, окна графиков и т.п.

[ TOP ]

V

Дата валютирования

В биржевых контрактах так называется день обмена продаваемыми или покупаемыми валютами между двумя сторонами контракта. Более подробное описание термина приведено в главе, посвященной торговле. Для спотовой сделки она наступает через два рабочих дня после такой сделки в стране банка, предоставляющего котировку и определяющего дату валютирования сделки. Единственным исключением из этого общего правила является тот случай, когда на спот-дату котирующего рыночного центра выпадает официальный государственный праздник страны или стран, где используются данные валюты. В этом случае дата валютирования сдвигается на один день вперед. Лицо, подающее запрос, — это сторона контракта, которая должна убедиться, что ее спот-дата совпадает с указанной респондентом. Срок платежа месяца заключения срочной сделки должен выпадать на соответствующую дату соответствующего календарного месяца. Если дата одного месяца выпадает на нерабочий день какого-либо из рыночных центров, то следующим днем операций будет считаться ближайший рабочий день, общий для обеих дат. Корректировка срока платежа для определенного месяца не влияет на другие сроки платежа, которые и далее будут выпадать на ранее установленную дату, если соответствуют требованию открытого дня. Если последняя спот-дата выпадает на последний рабочий день месяца, то последующие даты будут с ней совпадать, также выпадая на последний рабочий день. Также называется «датой платежа».

[ TOP ]

W

Рабочий день

Любой день, кроме субботы и воскресенья, являющийся рабочим для коммерческих банков в финансовом центре страны, для которой рассматривается позиция валюты.

[ TOP ]
О нас
Платформы
Типы счетов
Новости и аналитика
Образовательный центр
Партнеры