शिक्षण केंद्र

तकनीकी विश्लेषण

विदेशी मुद्रा कारोबार की अवधारणा बहुत आसान है, एक बार यह सिद्ध हो जाए कि मुद्रा एक कमोडिटी है जिसका मान किसी दूसरी मुद्रा के मुकाबले बदलता रहता है। कोई मुद्रा खरीद कर (या बेच कर), विदेशी मुद्रा ट्रेडर विदेशी मुद्रा दर में परिवर्तनों से लाभ कमाने का लक्ष्य रखते हैं। विदेशी मुद्रा बाजार की खूबसूरती है कि इसमें ट्रेडिंग की लागत बहुत कम है। इसका अर्थ है कि ट्रेडिंग लेनदेन बहुत ही छोटे समय, वस्तुतः सेकेंडों में, साथ ही साथ लंबी अवधि के लिए निष्पादित हो सकते हैं।

तकनीकी मामले में क्या देखना चाहिए

रूझान खोजें

तकनीकी विश्लेषण में जो चीज आप सबसे पहले सुनेंगे वह निम्न कहावत है: 'रूझान आपका दोस्त है'। प्रचलित रूझान की खोज आपको समग्र बाजार दिशा के बारे में जागरूक होने में मदद करेगी - विशेषकर जब अल्पकालिक गतिविधि माहौल में कोलाहल उत्पन्न कर देती है। साप्ताहिक और मासिक चार्ट दीर्घकालिक रूझानों की पहचान करने के लिए आदर्श रूप से उपयुक्त हैं। एक बार आपने समग्र रूझान को पा लिया हो, फिर आप उस समयावधि के रूझान को चुन सकते हैं जिसमें आप ट्रेड करना चाहते हैं। इस प्रकार, आप उठते रूझान के दौरान प्रभावी ढंग से डिप्स पर खरीद सकते हैं, और गिरते रूझानों के दौरान रैली पर बेच सकते हैं।

सहायता एवं प्रतिरोध

सहायता एवं प्रतिरोध वे बिंदुएँ हैं जहाँ चार्ट आवर्ती बढ़ते या घटते दबाव का अनुभव करता है। सहायता स्तर आमतौर पर किसी चार्ट पैटर्न (घंटेवार, साप्ताहिक या वार्षिक) का निम्न बिंदु होता है, जबकि प्रतिरोध स्तर पैटर्न का उच्च, या शीर्ष बिंदु होता है। इन बिंदुओं की पहचान सहायता और प्रतिरोध के रूप में होती है जब वे दोबारा प्रकट होने की प्रवृत्ति दिखाते हैं। उन सहायता/प्रतिरोध स्तरों के निकट बेचना सबसे बढ़िया होता है जिनके खंडित होने की संभावना नहीं होती है।

एक बार ये स्तर खंडित हो जाते हैं, वे विपरीत अवरोध बन जाते हैं। इस तरह, एक उठते बाजार में, खंडित प्रतिरोध स्तर उठते रूझान के लिए सहायक हो सकता है; जबकि गिरते बाजार में, सहायता स्तर के खंडित होने पर, यह प्रतिरोध में बदल सकता है।

लाइनें एवं चैनल

रूझान की लाइनें आसान हैं, फिर भी बाजार के रूझानों की दिशा की पुष्टि करने के लिए मददगार टूल हैं। कम से कम दो लगातार निम्न बिंदुओं को जोड़ कर एक सीधी लाइन खींची जाती है। स्वाभाविक रूप से, दूसरा बिंदु पहले से ऊँचा होना चाहिए। लाइन की निरंतरता उस पथ के निर्धारण में मदद करती है जिस पर बाजार बढ़ेगा। ऊपर की ओर रूझान सहायता लाइनें/स्तरों की पहचान का एक ठोस तरीका है। इसके विपरीत, नीचे जाने वाली लाइनें दो या अधिक बिंदुओं को जोड़ कर बनाई जाती हैं। किसी ट्रेडिंग लाइन की वैधता जुड़ने वाली बिंदुओं की संख्या से आंशिक रूप से संबंधित होती हैं। फिर भी यह बताना महत्वपूर्ण है कि बिंदुएं एक दूसरे के काफी नजदीक नहीं होनी चाहिए। चैनल दो समानांतर रूझान लाइनों द्वारा खींचे गए मूल्य पथ के रूप में परिभाषित है। लाइनें मूल्य के लिए ऊपर जाने वाली, नीचे जाने वाली या सीधी कॉरिडोर के रूप में काम करती है। किसी रूझान लाइन की बिंदु को कनेक्ट करने वाले किसी चैनल का चिरपरिचित गुण इसकी विरोधी लाइनों के बीच कनेक्ट करने वाली बिंदुओं के बीच होना है।

बुनियादी सिद्धांत

चार्ट

तकनीकी विश्लेषण में मुख्यतः तीन प्रकार के चार्ट का उपयोग होता है:

लाइन चार्ट:
लाइन चार्ट किसी मुद्रा जोड़ी का किसी अवधि के दौरान मुद्रा विनिमय दर इतिहास का चित्रात्मक वर्णन है। लाइन दैनिक बंद भावों को जोड़ कर बनाई जाती है।

बार चार्ट:
बार चार्ट किसी मुद्रा जोड़ी के मूल्य प्रदर्शन का वर्णन होता है, यह तय इंट्रा-डे समय अंतराल (उदाहरण के लिए हर 30 मिनट) पर लंबवत बार से बने होते हैं। प्रत्येक बार में 4 'हुक' होते हैं, जो खुला, बंद, उच्च और निम्न (OCHL) विनिमय दरों का प्रतिनिधित्व करता है।

कैंडलस्टीक चार्ट:
कैंडलस्टीक चार्ट बार चार्ट का एक भिन्न रूप है, सिवाय इसके कि कैंडलस्टीक चार्ट OCHL मूल्यों का वर्णन एक 'कैंडलस्टीक' के रूप में करता है जिसके प्रत्येक छोर पर एक 'पलीता' होता है। जब खुला भाव बंद भाव से अधिक होता है तो कैंडलस्टीक 'ठोस' होता है। जब बंद भाव खुला भाव से अधिक होता है तो कैंडलस्टीक 'खोखला' होता है।

सहायता एवं प्रतिरोध स्तर

तकनीकी विश्लेषण का एक उपयोग 'सहायता' और 'प्रतिरोध' स्तरों को संचालित करता है। अंतर्निहित विचार यह है कि बाजार अपनी सहायता स्तरों के ऊपर और अपने प्रतिरोध स्तरों के नीचे ट्रेड करेगा। सहायता स्तर एक विशिष्ट मूल्य स्तर को दिखाता है जिसके नीचे जाने में मुद्रा को कठिनाईयाँ होंगी। यदि मूल्य लगातार इस विशिष्ट बिंदु के नीचे जाने में विफल रहता है, तो एक सीधी-लाइन पैटर्न प्रकट होगा।

दूसरी ओर, प्रतिरोध स्तर एक विशिष्ट मूल्य स्तर को दिखाते हैं जिसके ऊपर जाने में मुद्रा को कठिनाईयाँ होंगी। इस बिंदु से ऊपर जाने में मूल्य के बार-बार विफल होने पर एक सीधी-लाइन पैटर्न बन जाएगा।

यदि सहायता या प्रतिरोध स्तर खंडित होता है, तो बाजार से उसी दिशा में बढ़ने की अपेक्षा की जाती है। ये स्तर, चार्ट विश्लेषण के माध्यम से और बाजार द्वारा पूर्व में अखंडित सहायता या प्रतिरोध का सामना करने के स्थान के मूल्यांकन द्वारा निर्धारित होते हैं।

चल औसत

चल औसत मूल्य रूझानों पर नज़र रखने के लिए एक और टूल प्रदान करता है। चल औसत, अपने सरलतम स्वरूप में, किसी समयावधि में रॉल होने वाले मूल्यों का औसत है। 10-दिन चल औसत की गणना पिछले 10 दिनों का बंद भाव जोड़ कर और उन्हें 10 से भाग देकर की जाती है। अगले दिन, सबसे पुराना मूल्य हटा दिया जाता है और उसके बजाय नए दिन का बंद भाव जोड़ दिया जाता है; अब इन 10 मूल्यों को 10 से भाग कर दिया जाता है। इस प्रकार, औसत हर दिन 'आगे बढ़ता' है।

चल औसत बाजार में प्रवेश करने या बाहर निकलने का अधिक यांत्रिक पद्धति प्रदान करता है। प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने में मदद करने के लिए, अक्सर चल औसत को बार चार्ट के ऊपर रख दिया जाता है। जब बाजार चल औसत के ऊपर बंद होता है, इसे सामान्यतः खरीद संकेत के रूप में देखा जाता है। उसी प्रकार, जब बाजार चल औसत के नीचे बंद होता है तो उसे बिक्री संकेत माना जाता है। कुछ कारोबारी इसे खरीद या बिक्री संकेत के रूप मे स्वीकार करने से पहले चल औसत को असल में दिशा बदलते देखना चाहते हैं।

चल औसत लाइन की संवेदनशीलता और इसके द्वारा उत्पन्न खरीद और बिक्री संकेतों की संख्या चल औसत के लिए चुनी गई समयावधि के साथ सीधे संबद्ध है। 5-दिन चल औसत और अधिक संवेदनशील होगा और 20-दिन चल औसत के मुकाबले अधिक खरीद और बिक्री संकेत प्रॉम्प्ट करेगा। यदि औसत बहुत संवेदनशील रहता है, कारोबारी अक्सर स्वयं को बाजार में प्रवेश करते और निकलते पाएँगे। दूसरी ओर, यदि चल औसत बहुत अधिक संवेदनशील नहीं होता है, तो खरीद और बिक्री संकेतों की पहचान में बहुत देरी के कारण कारोबारियों के लिए अवसर खोने का जोखिम होगा।

चल औसत तकनीकी कारोबारियों के लिए अत्यंत उपयोगी हो सकते हैं।

रूझान लाइन

रूझान लाइन रूझान, और साथ ही साथ सहायता और प्रतिरोध के संभावित क्षेत्रों की पहचान करने में मदद करती है। रूझान लाइन एक सीधी रेखा होती है जो किसी अंतर्निहित ट्रेडिंग प्रक्रिया के मूल्य में कम से दो महत्वपूर्ण शिखर या गर्त को जोड़ती है। किसी भी दूसरी मूल्य क्रिया को दो बिंदुओं के बीच रूझान लाइन को खंडित नहीं करना चाहिए। इस प्रकार, रूझान लाइन एक सहायता या प्रतिरोध क्षेत्र चिह्नित करती है जहाँ मूल्य मुड़ गया हो (शिखर और गर्त) और उल्लंघन नहीं हुआ हो। रूझान लाइन जितनी लंबी होती है, यह उतनी ही मान्य होती है, विशेषकर जब मूल्य ने लाइन को बगैर काटे कई बार छुआ हो।

दीर्घकालिक रूझान लाइन को काटना एक संकेत हो सकता है कि रूझान पलटने वाला है। हालाँकि, इसकी कोई गारंटी नहीं कि ऐसा होगा। जैसा कि सभी मूल्य रूझान उलटाव के सभी संकतों के साथ है, ऐसी कोई प्रमाणित पद्धति नहीं है जो मूल्य की दिशा पूर्वनिर्धारित कर सके।

डबल (ट्रिपल) बॉटम और डबल (ट्रिपल) टॉप

डबल या ट्रिपल बॉटम बनावट भी तकनीकी बिक्री-रोक ऑर्डर के लिए अच्छा स्तर प्रदान करता है। ऐसा बिक्री-रोक ऑर्डर सामान्यतः पूर्व निम्न के ठीक नीचे दिया जाएगा। उसी प्रकार, डबल या ट्रिपल टॉप बनावट पूर्व उच्च के ठीक ऊपर तकनीकी खरीद-रोक ऑर्डर के लिए अच्छा स्तर प्रदान करता है।

रिट्रेसमेंट

जब बाजार एक दिशा में तेज़ी से बढ़ रहा होता है, यह कभी-कभी पीछे हट सकता है जब प्रतिभागी अपने लाभ लेते हैं। इस घटना को रिट्रेसमेंट कहा जाता है। यह अधिक आकर्षक स्तरों पर बाजार में पुनः प्रवेश करना का एक अच्छा अवसर प्रदान करता है इससे पहले कि अंतर्निहित रूझान फिर से प्रारंभ हो जाए।

फ़िबोन्नाची अनुपात का उपयोग रिट्रेसमेंट मापने का एक आम तरीका है।

हमारे बारे में
प्लेटफ़ॉर्म
खाता प्रकार
बाजार समाचार और विश्लेषण
शिक्षण केंद्र
पार्टनर एवं सहयोगी कंपनियाँ