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AVANTAGES DU TRADING SUR LE FOREX

Le Forex est de loin le marché le plus important et le plus liquide au monde. Cependant, jusqu'à présent, les spéculateurs sur séance ou « day traders » concentrent la majorité de leurs activités sur les marchés d'actions et à terme. Cela s'explique principalement par le caractère restrictif des services de courtage Forex proposés par les banques.

Les opérations au comptant sur le marché des changes présentent pourtant de nombreux avantages en comparaison des marchés d'actions et à terme. Les principaux avantages sont listés ci-dessous.

Marché ouvert 24h/24

Le FX est un marché d'envergure planétaire qui ne dort jamais. Il est actif 24h par jour et presque 7 jours sur 7. La majorité des activités se concentrent entre l'ouverture de la bouse de Nouvelle-Zélande chaque lundi matin (correspondant au dimanche soir en Europe) et la fermeture de la bourse américaine le vendredi soir.

Liquidité

Le marché Forex, extrêmement important, est toujours en expansion. Le volume quotidien moyen des échanges est de 3 210 milliards USD. La technologie a rendu ce marché accessible à tout un chacun, déclenchant l'affluence massive des traders au détail.

Effet de levier

En raison de sa liquidité et de sa faible volatilité, le Forex génère habituellement des taux de marge supérieurs à ceux du marché des actions.

Spreads serrés

Sur le Forex, les spreads (écarts), à savoir la différence entre le bid (cours acheteur) et l'ask (cours vendeur), sont extrêmement réduits. Pour preuve, il suffit de comparer la valeur d'un spread de 2 pips en EUR/USD à n'importe quel mouvement du marché d'actions, aussi liquide et dynamique soit-il. De plus, sur le FX, les prix restent généralement « intéressants » sur des sommes bien plus importantes que sur le marché des actions. Le spread, d'une envergure minime sur le FX, constitue le coût « intrinsèque » d'une transaction. Grâce à la technologie actuelle, ces prix avantageux sont accessibles à tout un chacun.

Pas d'honoraires ni de frais de transaction

La majorité des opérations Forex de gré à gré s'effectuent sans commission et, compte tenu des spreads serrés, le coût intrinsèque des transactions est bien plus faible que pour les autres actifs tels que les actions.

Pas de contraintes de prix (haussières ou baissières)

Les marchés à terme imposent certaines contraintes qui soumettent le nombre et le type de transactions qu'un trader peut effectuer à certaines conditions de prix. Lorsque la valeur d'une devise donnée augmente ou descend au-delà d'un niveau journalier prédéterminé, les traders se trouvent dans l'impossibilité de placer de nouvelles positions et doivent se limiter à liquider, s'ils le souhaitent, leurs positions existantes. Ce mécanisme est mis en œuvre pour contrôler la volatilité journalière des prix. Cependant, le marché des changes à terme suit de toute façon le marché au comptant : le marché à terme est donc susceptible de subir un « gap » d'ouverture le jour suivant. Autrement dit, le jour suivant, le marché à terme se réajustera sur le marché au comptant. Sur le marché de gré à gré (OTC), aucune contrainte de ce type n'intervient. Le trader est donc libre de mettre pleinement en œuvre sa stratégie. Les opérateurs de marché peuvent protéger leur position d'éventuels mouvements de prix inattendus en plaçant des ordres stop et ainsi éviter de trop fortes pertes, tout en contrôlant au mieux l'importante volatilité du marché au comptant.

Accès transparent aux informations de marché

Malgré la mise en place, en Europe et aux États-Unis, de dispositions légales relatives à la meilleure exécution des ordres des clients (best execution regulations), ont ne peut nier l'énorme avantage que les traders et analystes professionnels détiennent sur le marché d'actions par rapport aux traders individuels. Sur le FX, en revanche, le seul avantage dont jouissent les grandes banques concerne l'accès aux informations sur les flux de devises. Le Forex reste cependant un marché démocratique dont tous les participants doivent idéalement avoir accès aux mêmes informations concernant les mouvements du marché.

Vendez avant d'acheter

Les courtiers d'actions imposent à leurs clients des marges contraignantes pour la vente à découvert. Cela signifie qu'un client ne possède pas la liquidité nécessaire pour pouvoir vendre des actions avant d'en avoir acheté. Sur le marché au comptant, compte tenu des marges, un trader possède exactement la même capacité qu'il initie une position de vente ou une position d'achat. Sur le marché au comptant, lorsque vous vendez une devise, vous en achetez nécessairement une autre.