EĞİTİM MERKEZİ

TEKNİK ANALİZ

Bir para biriminin başka bir para birimi karşısında değeri dalgalanan bir emtia olduğu farkına varıldığında FX alım satım konsepti basittir. Bir para birimini satın alırken (veya satarken), FX Alım Satım Uzmanları FX oranındaki hareketten kâr elde etmeyi amaçlar. FX'in güzelliği, alım satım işlemi maliyetinin çok düşük olmasıdır. Bu, alım satım uzmanlarının uzun sürenin yanı sıra oldukça kısa süre (abartısız saniyeler) için işlem yapabilmeleri anlamına gelir.

TEKNİK ANALİZLERDE NELERE BAKILIR?

Eğilimi Bulun

Teknik analizde her zaman duyacağınız ilk şeylerden birisi aşağıdaki slogandır: "eğilim arkadaşınızdır". Genel eğilimin bulunması, genel piyasa yönünü fark etmenize yardımcı olur ve özellikle kısa vadeli hareketler resmi bozma eğiliminde olduğunda size daha iyi görüş kabiliyeti sunar. Haftalık ve aylık grafikler uzun vadeli eğilimleri tanımlamak için daha uygundur. Genel eğilimi bulduğunuzda alım satım yapmak istediğiniz zaman diliminin eğilimini seçebilirsiniz. Böylece yükselen eğilimlerde etkin şekilde düşüşlerde satın alabilir ve aşağı doğru eğilimlerde yükselişleri satabilirsiniz.

Destek ve Direnç

Destek ve direnç seviyeleri, bir grafikte tekrarlayan yukarı veya aşağı doğru baskı oluştuğu noktalardır. Bir destek seviyesi genellikle herhangi bir grafik deseninde (saatlik, haftalık veya yıllık) düşük noktadır; buna karşın direnç seviyesi desenin yüksek veya tepe noktasıdır. Bu noktalar, tekrar ortaya çıkma eğilimi gösterdiklerinde destek ve direnç olarak tanımlanır. Kırılma ihtimali düşük destek/direnç seviyelerine yakın satın almak/satmak en iyisidir.

Bu seviyeler kırıldığında, karşı engel olma eğilimi gösterirler. Böylece yükselen piyasada kırılan bir direnç seviyesi yükseliş eğilimine bir destek sağlayabilir. Düşen piyasada ise, bir destek seviyesi kırıldıktan sonra dirence dönüşebilir.

Çizgiler ve Kanallar

Çizgiler, piyasa eğilimlerinin yönünü doğrulamak için basit, yardımcı araçlardır. En az birbirini izleyen iki düşük noktayı bağlayarak yukarıya doğru, düz bir çizgi çizilir. Doğal olarak, ikinci nokta birinciden daha yüksek olmalıdır. Çizginin uzatılması, piyasanın hareket edeceği yolu belirlemeye yardımcı olur. Yukarıya doğru eğilim, destek çizgilerini/seviyelerini tanımlamanın somut bir yöntemidir. Buna karşılık, aşağıya doğru çizgiler iki veya daha fazla noktayı bağlayarak çizilir. Bir alım satım çizgisinin doğruluğu kısmen bağlantı noktalarının sayısıyla ilgilidir. Yine de noktaların birbirine çok yakın olmamaları gerektiğini belirtmekte fayda var. Bir kanal, iki paralel eğilim çizgisiyle çizilen fiyat yolu olarak tanımlanır. Çizgiler, fiyat için yukarı, aşağı veya düz koridor görevi görür. Eğilim çizgisinin bir bağlantı noktasına ait kanalın bilinen bir özelliği, karşı çizgisinin iki bağlantı noktası arasında uzanmasıdır.

TEMEL TEORİLER

Grafikler

Teknik analizde kullanılan üç ana grafik türü vardır:

Çizgi Grafik:
Çizgi grafik, zaman içinde bir para birimi çiftinin para birimi oranı geçmişini gösteren bir grafiktir. Çizgi, günlük kapanış fiyatlarını bağlayarak oluşturulur.

Çubuk Grafik:
Çubuk grafik, ayarlanan gün içi zaman aralıklarında (örneğin her 30 dakikada bir) dikey çubuklardan oluşan bir para birimi çifti fiyat performansı gösterimidir. Her çubukta, zaman aralığı için açılış, kapanış, yüksek ve düşük (OCHL) para birimi oranlarını temsil eden 4 'kanca' bulunur.

Mum Grafik:
Mum grafik, çizgi grafiğin bir varyantı olup mum grafikte OCHL fiyatları her iki ucunda 'fitil' olan 'mum' olarak gösterilir. Açılış oranı kapanış oranından daha yüksek olduğunda mumun 'içi dolu'dur. Kapanış oranı açılış oranını geçtiğinde mumun 'içi boş'tur.

Destek ve Direnç Seviyeleri

Teknik analizin kullanım amaçlarından biri 'destek' ve 'direnç' seviyelerini elde etmektir. Temel fikir, piyasanın destek seviyelerinin üstünde ve direnç seviyelerinin altında alım satım yapma eğiliminde olmasıdır. Destek seviyesi, para biriminin aşağıya geçmekte zorlanacağı belirli bir fiyat seviyesini göstermektedir. Fiyat defalarca bu belirli noktanın altına hareket etmezse düz çizgi deseni görünecektir.

Direnç seviyeleri, diğer taraftan, para biriminin yukarıya geçmekte zorlanacağı belirli bir fiyat seviyesini göstermektedir. Fiyat defalarca bu noktanın üzerine hareket edemezse düz çizgi deseni oluşur.

Bir destek veya direnç seviyesi kırılırsa piyasanın bu yönde ilerlemesi beklenir. Bu seviyeler, grafik analiziyle ve piyasanın geçmişte kırılmamış destek veya direnç ile karşılaştığı yerlerin değerlendirilmesiyle belirlenir.

Hareketli Ortalamalar

Hareketli ortalamalar, fiyat eğilimlerini izlemek için başka bir araç sağlar. Hareketli ortalama, en basit biçimde zamanla toplanan fiyatların ortalamasıdır. 10 günlük hareketli ortalama, son 10 günün kapanış fiyatlarını ekleyip ardından bunları 10'a bölerek hesaplanır. Ertesi gün, en eski fiyat düşürülür ve bunun yerine yeni günün kapanış fiyatı eklenir. Artık bu 10 fiyat 10'a bölünür. Bu şekilde ortalama her gün 'hareket eder'.

Hareketli ortalamalar, piyasaya girmek veya piyasadan çıkmak için daha mekanik bir yaklaşım sağlar. Giriş ve çıkış noktalarını tanımlamaya yardımcı olması için hareketli ortalamalar sıklıkla çubuk grafiklerin üzerine bindirilir. Piyasa hareketli ortalamanın üzerinde kapandığında genellikle bir al sinyali olarak yorumlanır. Aynı şekilde piyasa hareketli ortalamanın altında kapandığında sat sinyali olarak düşünülür. Bazı alım satım uzmanları, bir al veya sat sinyali olarak kabul etmeden önce hareketli ortalama çizgisinin gerçekten değiştiğini görmeyi tercih eder.

Hareketli ortalama hassasiyeti ve ürettiği al ve sat sinyallerinin sayısı doğrudan hareketli ortalama için seçilen zaman periyoduyla ilişkilidir. 5 günlük hareketli ortalama, 20 günlük hareketli ortalamadan daha hassas olur ve daha fazla al ve sat sinyali bildirir. Ortalama çok hassas ise alım satım uzmanları kendilerini çok sık piyasaya girip çıkarken bulabilirler. Diğer taraftan hareketli ortalama yeterince hassas değilse alım satım uzmanları al ve sat sinyallerini çok geç tanımlayarak fırsatları kaçırma riskine girerler.

Hareketli ortalamalar teknik alım satım uzmanı için son derece kullanışlı araçlardır.

Eğilim Çizgisi

Eğilim çizgisi, olası destek ve direnç bölgelerinin yanı sıra eğilimi tanımlamaya yardımcı olur. Eğilim çizgisi, temel alım satım ürününün fiyat hareketindeki en az iki önemli tepe veya dip noktasını bağlayan düz bir çizgidir. İki nokta arasındaki eğilim çizgisini başka fiyat hareketi kırmamalıdır. Bu şekilde eğilim çizgisi, fiyatın değiştiği (tepe ve dip noktaları) ve ihlal edilmediği destek veya direnç alanını belirtir. Eğilim çizgisi ne kadar uzunsa o kadar geçerli olur, özellikle fiyat girme olmadan çizgiye birkaç defa dokunduysa.

Uzun vadeli eğilim çizgisine girilmesi eğilimin tersine dönmek üzere olduğunu gösterebilir. Ancak bunun olacağının garantisi yoktur. Tüm göstergelerde olduğu gibi fiyat eğilimin tersine dönmesiyle ilgili ileride fiyatların nereye gideceğini önceden belirleyen kanıtlanmış bir yöntem bulunmamaktadır.

Çift (Üçlü) Dipler ve Çift (Üçlü) Tepeler

Çift veya üçlü dip formasyonu ayrıca teknik satış-durdurma emri için iyi bir seviye sağlar. Bu tür bir satış-durdurma emri normalde önceki alt seviyelerin hemen altında verilir. Aynı şekilde bir çift veya üçlü tepe formasyonu, önceki üst noktaların hemen üstüne teknik satın alma-durdurma emri için iyi bir seviye sağlar.

Düzeltmeler

Piyasa belirli bir yönde hızla hareket ettiğinde piyasa katılımcıları kârlarını alınca biraz geri çekilebilir. Bu olaya düzeltme denir. Genellikle temel eğilim devam etmeden önce daha çekici seviyelerden piyasaya tekrar girmek için iyi bir fırsat verir.

Düzeltmeleri ölçmenin en yaygın yolu Fibonacci oranlarının kullanılmasıdır.