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차트의 기본 유형

거래자가 차트를 분석할 때 보통 기술 분석 지표를 자주 활용하면 시장 추세를 명확하게 확인하고, 시장에 진입하고 빠지는 점을 더 잘 파악할 수 있습니다.

아래는 검증을 거쳐 가장 광범위하게 사용되는 지표입니다.

이동 평균선(Moving Average)

이동 평균선은 과거 일부 시간대의 마감가를 평균내어 그린 선입니다. 캔들스틱 차트와 다른 점은 가격의 추세를 더욱 신뢰성있게 반영했다는 점에 있습니다.

아래는 2가지 서로 다른 이동 평균선입니다.

단순 이동 평균선(SMA):단순 이동 평균선은 약간의(n)시간대(5분이나 10분, 매일 등)내의 종가를 더한 후에 다시 총 시간 n으로 나누어서 제 n시간대의 평균치를 얻는 것입니다. 다시 각 시간대의 평균치를 차트에 표시하고, 곡선으로 연결하면 n시간대의 평균선을 얻을 수 있습니다.

평활 이동 평균선(EMA):이동 평균선이 후행 지표이기 때문에, 시장 동향에 더욱 접근하기 위해서 평활 이동 평균선이 평균치를 계산하면 최근 데이터가 더욱 가중되므로 시장 추세를 더 빨리 인지할 수 있습니다. 이동 평균선은 많은 용도가 있는데, 주로 추세 인지/확인 및 저항선과 지지선 인지/확인 등에 이용됩니다. 예를 들어, 신속하게 아래에서 위로 돌파해 올라가는 현상을 매수 신호인 「골든 크로스」라고 부르며, 신속하게 아래로 떨어지는 현상을 매도 신호인 「데드 크로스」라고 부릅니다.

스토캐스틱(STC)

스토캐스틱은 KD선이라고도 부르며, 마감가가 최고가, 최저가 구간에서 차지한 위치를 따져서 추세 및 시장에 진입하고 빠지는 시기를 판단합니다. 스토캐스틱 좌표는 0~100 비율로 나타냅니다. K선은 마감가와 일정 시간내 최고가, 최저가의 백분비를 표시하는데, 예를 들어, 20은 가격이 최근 일정 시간 내의 20% 위치에 있다는 표시이며, D축은 K축의 평균입니다. 스토캐스틱(KD선)의 구체적 수학 공식은 비교적 복잡하지만, 상대적으로 간단하고 직관적으로 활용할 수 있습니다. 스토캐스틱의 장점은 다음과 같습니다.

1. 추세 판단

지표가 80 이상이면 급속하게 상승하는 추세를 나타내며, 시장은 소위 "과매수 상태"에 처합니다. 만약 지표가 20 이하이면 급속하게 하락하는 추세를 나타내며, 시장은 소위 "과매도 상태"에 처합니다.

2. 매매 신호 판단

(1) K선이 D선보다 높지만, 과매수 구간에서 D선을 돌파하여 아래로 떨어지면 매도 신호입니다(데드 크로스).
(2) K선이 D선보다 낮지만, 과매도 구간에서 D선을 돌파하여 위로 상승하면 매수 신호입니다(골든 크로스).
(3) RSI에 포지티브 다이버전스가 나타나면 매도할 수 있고, 네거티브 다이버전스가 나타나면 매수할 수 있습니다.
(4) RSI가 지지선을 돌파하면 매도 신호이며, 저항선을 돌파하면 매수 신호입니다.
(5) RSI의 매개변수는 일반적으로 5~14이며, 매개변수가 큰 지표선은 추세성이 강하지만, 후행 지표이기 때문에 슬로우라고 부릅니다. 매개변수가 작은 지표선은 예민하지만 종잡을 수 없는 느낌이 발생하기 때문에 패스트라고 부릅니다. 만약 슬로우선이 패스트선과 함께 위로 향하면 비교적 강한 상승세이고, 두 선이 함께 아래로 향하면 비교적 강한 하락세입니다. 패스트선이 슬로우선을 위로 넘어가면 매수 신호이고, 패스트선이 슬로우선을 아래로 넘어가면 매도 신호입니다.

상대 강도 지수(RSI)

상대 강도 지수인 RSI(relative strength index)는 시장의 상승 압력과 하락 압력을 추정하는 지표입니다. 만약 상승 압력이 강하면 계산한 지표가 상승하고, 하락 압력이 강하면 지표가 하락하기 때문에, 이를 통해 시장 추세의 강약을 계산합니다.

RSI의 응용

(1) K선이 D선보다 높지만, 과매수 구간에서 D선을 돌파하여 아래로 떨어지면 매도 신호입니다<span class="section_content_des_font">(데드 크로스)</span>.
(2) K선이 D선보다 낮지만, 과매도 구간에서 D선을 돌파하여 위로 상승하면 매수 신호입니다<span class="section_content_des_font">(골든 크로스)</span>.
(3) RSI에 포지티브 다이버전스가 나타나면 매도할 수 있고, 네거티브 다이버전스가 나타나면 매수할 수 있습니다.
(4) RSI가 지지선을 돌파하면 매도 신호이며, 저항선을 돌파하면 매수 신호입니다.
(5) RSI의 매개변수는 일반적으로 5~14이며, 매개변수가 큰 지표선은 추세성이 강하지만, 후행 지표이기 때문에 슬로우라고 부릅니다. 매개변수가 작은 지표선은 예민하지만 종잡을 수 없는 느낌이 발생하기 때문에 패스트라고 부릅니다. 만약 슬로우선이 패스트선과 함께 위로 향하면 비교적 강한 상승세이고, 두 선이 함께 아래로 향하면 비교적 강한 하락세입니다. 패스트선이 슬로우선을 위로 넘어가면 매수 신호이고, 패스트선이 슬로우선을 아래로 넘어가면 매도 신호입니다.

볼린저 밴드(Bollinger Band)

볼린저 밴드는 볼린저 박사가 발명한 표준차로 시장 저항선/지지선을 판단하는 방법입니다.

밴드는 3가지 선으로 이루어져 있습니다. 중심선인 단순 이동 평균선은 보통 20일 단순 이동 평균선이며, 상한선은 20일 이동 평균선에 두배의 표준 편차를 더한 것이고, 하한선은 20일 평균선에 두배의 표준 편차를 뺀 것입니다.

만약 가격이 이동 평균치의 상단에 있으면 "매도"하기 좋다는 의미이고, 반대로 변동 평균치의 하단에 있으면 "매수"에 좋다는 의미입니다. 거래자는 보통 볼린저 밴드를 이용해 가격 돌변을 통찰하고, 추세 변화를 파악하며, 잠재적인 지지/저항선을 인식하며, 변동 폭의 수렴과 발산을 통해 돌파 지점을 얻습니다.

이동 평균 수렴 확산 지표(MACD)

MACD는 이동 평균선을 이용해 가격 차트에서 거래 신호를 찾는 구체적인 방법입니다.

Gerald Appel이 발명한 것으로 26일 지수 평균선과 12일 지수 평균선 사이의 차이를 산출하여 구합니다. 또한 9일 이동 평균선은 보통 시그널 선으로 이용되어 MACD와 그 선이 교차해서 하향하면 하락 신호로 보고, MACD와 그 9일 선이 교차해서 상승하면 상승 신호로 간주하는 의미입니다. 기타 지표와 마찬가지로 거래자는 MACD 지표를 연구해서 기술 지표와 시장 가격 간의 기술 다이버전스의 초기 신호를 구합니다. 만약 MACD가 상승하고 그 구간의 바닥이 상승하지만, 동시에 가격이 계속 하락하여 새로운 바닥을 형성한다면, 이것은 강력한 매수 신호일 수 있습니다. 반대로 만약 MACD가 하락하고 그 단계의 고점이 점점 떨어지지만, 환율이 새로운 최고가를 기록한다면, 이는 강력한 포지티브 다이버전스와 매도 신호입니다.

시장 가격과의 다이버전스에 근거해 구하는 시장의 우위

1. 가격이 계속 상승하지만 MACD가 계속 하락한다면 매수자의 힘이 약해져서 시장이 하락세에 들어설 수 있습니다.

2. 가격이 계속 하락하지만 MACD가 계속 상승하기 시작했다면, 매도자의 힘이 약해져서 시장이 상승세에 들어설 수 있습니다.

히스토그램과 시장의 다이버전스를 활용해 구하는 시장의 우위

피보나치 되돌림 / 예측(Fibonacci)

황금비율은 이탈리아 수학자 피보나치(Fibonacci)가 발견한 우주 만물의 규율로, 0.236, 0.382, 0.500과 0.618 등의 관련 숫자입니다. 피보나치 숫자에 대해 시장 가격은 비교적 민감하며, 황금비율은 저항선과 지지선의 계산에 도움을 줄 수 있습니다.

피보나치 되돌림 : 상승 시세가 나타난 후 발생하는 되돌림 현상은 보통 그 전 상승폭의 0.382, 0.500, 0.618 지점에서 비교적 큰 지지를 받습니다. 마찬가지로, 하락 시세가 나타난 후 발생하는 반등은 보통 그 전 하락폭의 0.382, 0.500, 0.618 지점에서 비교적 큰 저항을 받습니다.

그림 1 : EUR/USD 일일 차트에서 EUR은 결국 0.382의 지지선에서 강력한 지지를 받습니다.

(그림 1:커서로 A, B 거래 플랫폼을 선택하기만 하면 자동으로 해당 피보나치 되돌림 비율이 계산됩니다.)

피보나치 예측

상승 상황 후에 일정한 되돌림을 거친 후 다시 두 번째 상승 상황이 발생하며, 이 때 두 번째 상승 상황의 폭은 보통 첫 번째 상승폭의 0.618, 1, 1.618배입니다. 마찬가지로 첫 번째 하락 후에 일정한 반등을 거친 후 두 번째 하락 상황이 발생하며, 이 때 두 번째 하락 폭은 보통 첫 번째 하락폭의 0.618, 1, 1.618배입니다. 차트에서 우리는 황금비율을 추가하고, 첫 번째 시세의 최저점(그림 2의 A)과 최고점(그림 2의 B)을 선택한 후, 두 번째 시세의 기점(그림 2의 C)을 선택하면, 피보나치 예측에 근거한 0.616, 1, 1.618의 타겟 가격대가 나타납니다.

그림 2 : EUR/USD 일일 차트에서 피보나치 예측을 통한 1.618의 위치는 결국 EUR이 두 번째 상승하는 타겟 구역이 됩니다.

(그림 2:커서로 A, B, C를 선택하기만 하면, 거래 플랫폼이 자동으로 해당 피보나치 되돌림 비율을 계산합니다.)

주의할 점 : 모든 기술 지표는 결국 모두 이전 가격에 대한 연산이기 때문에 후행 지표입니다. 단독으로 하나의 지표를 활용하는 것은 매우 어리석은 행동이므로, 추세선 등을 함께 결합시켜서 추세를 파악하고 시장에 진입하고 빠지는 시기를 확인해야 합니다.

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