Idea obchodování FX je jednoduchá, jakmile si uvědomíte, že měna je komodita, jejíž hodnota kolísá oproti jiné měně. Nákupem (či prodejem) FX obchodníci míří k nabytí zisku z pohybu v FX kursu. Půvab FX spočívá v tom, že náklady obchodování jsou velmi nízké. To znamená, že obchody mohou být realizovány v extrémně krátké době, doslova ve vteřinách, nebo mohou trvat déle.
např.:
Obchodník věří, že hodnota EUR se co nevidět zvýší vůči USD a nakoupí EUR 1 milion v kursu 1,5000. Krátce poté už činí kurs 1,5050 a obchodník uzavře pozici na USD 5000.
EUR 1 000 000 při kursu 1,50 = USD 1 500 000
EUR 1 000 000 při kursu 1,5050 = USD 1 505 000
Rozdíl = Zisk USD 5000
Majors (Hlavní měnové páry)
Ve světě existuje něco kolem 170 měn. Avšak aktivita je soustředěna do šesti ‘hlavních’ měnových párů, které vytvářejí něco kolem dvou třetin celkového obratu.
Těmito Majors jsou:
EUR/USD (27%)
USD/JPY (13%)
GBP/USD (12%)
AUD/USD (6%)
USD/CHF (5%)
USD/CAD (4%)
Párování měn
Ve FX se vždy kotuje jedna měna vůči druhé. Podkladová měna je ta, kterou lze považovat za referenční. Např. v kvotaci EUR/USD je EUR podkladovou měnou a kotací se definuje, kolik USD bude stát její nákup. Např. v kvotaci USD/JPY je USD podkladovou měnou a kursem se definuje, kolik JPY bude stát její nákup.
Nabídky a Poptávky
Nabídka je cena, kterou je trh ochoten zaplatit za jistý FX měnový pár. Poptávka, za kterou je trh připraven prodat.
Např. v kotaci USD/CHF 1,1650/1,653 nabídka činí 1,1650, kdežto poptávka 1,1653. Kotace se často zkracují na pouze 'malá čísla'. V tomto případě by telefonická kotace zněla 50/53.
Rozdíl mezi nabídkou a poptávkou je znám jako spread.
Pips
Zkratka 'pip' (price interest point) představuje nejmenší fluktuace ceny měnového páru. Pro většinu měn se kurs kotuje do čtvrtého desetinného místa, avšak USD/JPY je nápadnou výjimkou. Pip představuje 1/10 000 čili 0,0001 protiměny. Změna 1 pip pro GPB/USD při kursu 1,6319 činí 1,6320. Pip pro USD/JPY se kotuje pouze po druhé desetinné místo (1/100 čili 0,01).
Výpočty zisku a ztrát
Většina moderních platforem, jakými je Trading Station MIG, automaticky vypočte zisk a ztráty (P&L) obchodníka na otevřených pozicích. To umožňuje obchodníkovi sledovat stav navzdory pohybům trhu. Pro všechny obchodníky je kriticky důležité pochopit princip těchto výpočtů.
Níže uvedený graf podává souhrn měnových párů od MIG, velikost lotu každého měnového páru a hodnotu každého pipu na lot. Příklady P&L, které následují, jsou vyvozeny z tohoto grafu:
Currency Pair | Mini Spread | Standard Spread | VIP Spread | ECN Spread |
---|---|---|---|---|
AUDCAD | 3.9 | 3.3 | 2.5 | 0.3 |
AUDCHF | 4 | 3.4 | 2.6 | 0.3 |
AUDJPY | 3.8 | 3.2 | 2.4 | 0.8 |
AUDNZD | 4.7 | 4.1 | 3.3 | 0.9 |
AUDUSD | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.1 |
CADJPY | 3.9 | 3.3 | 2.5 | 0.6 |
CADCHF | 3.9 | 3.3 | 2.5 | 0.3 |
CHFJPY | 4 | 3.4 | 2.6 | 2.2 |
EURAUD | 3.8 | 3.2 | 2.4 | 0.2 |
EURCAD | 4.1 | 3.5 | 2.7 | 0.8 |
EURCHF | 3.6 | 3 | 2.2 | 0.6 |
EURGBP | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.3 |
EURJPY | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.3 |
EURUSD | 2.8 | 2.2 | 1.3 | 0.1 |
EURNZD | 5.2 | 4.3 | 3.2 | 0.6 |
GBPAUD | 4.4 | 3.8 | 3 | 0.7 |
GBPCAD | 4.4 | 3.8 | 3 | 1.1 |
GBPCHF | 4.6 | 4 | 3.2 | 0.5 |
GBPJPY | 4.3 | 3.7 | 2.9 | 1.1 |
GBPUSD | 3 | 2.4 | 1.6 | 0.4 |
GBPNZD | 5.2 | 5 | 4.2 | 2.1 |
NZDJPY | 4.2 | 3.6 | 2.8 | 1.1 |
NZDUSD | 3.5 | 2.9 | 2.1 | 0.5 |
NZDCHF | 4.2 | 3.7 | 2.9 | 0.5 |
NZDCAD | 4.2 | 3.3 | 2.9 | 0.7 |
USDCAD | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.3 |
USDCHF | 3.3 | 2.7 | 1.9 | 0.6 |
USDJPY | 2.8 | 2.2 | 1.4 | 0.2 |
USDSGD | 3.6 | 2.8 | 1.9 | 1 |
EURSGD | 4.2 | 3.8 | 2.2 | 2.2 |
USDHUF | 21.2 | 20.1 | 18 | 5.4 |
EURHUF | 21.2 | 20.1 | 19.2 | 5.1 |
USDPLN | 33.6 | 23 | 22 | 15.7 |
EURPLN | 33.6 | 23 | 22 | 19 |
USDCNH | 30 | 25.7 | 22.4 | 16.1 |
USDDKK | 35.5 | 30 | 25.4 | 2.9 |
EURDKK | 35.5 | 30 | 25.4 | 10.1 |
USDNOK | 35.5 | 28.6 | 27.3 | 8.4 |
EURNOK | 35.5 | 30.7 | 23.8 | 13.6 |
USDSEK | 43 | 36.6 | 30 | 20.2 |
EURSEK | 54 | 45 | 39 | 10.3 |
USDHKD | 38 | 32.3 | 26.9 | 1.5 |
USDRUB | 432 | 368 | 320 | 135 |
USDMXN | 85.6 | 74.7 | 67.2 | 66.5 |
Prosím, pamatujte na níže uvedené: Spready uvedené výše jsou proměnlivé a začínají na úrovni specifikované v tabulce. |
Výpočty zisku a ztrát - příklady
Prodány 3 loty páru EUR/USD v kursu 1,3196 a nakoupeny v kursu 1,3122:
V tomto příkladu vydělal klient 74 pipu * 3 lotů = 222 pipů (celkový zisk) (jelikož prodal za vyšší cenu než nakoupil). Hodnota pip pro pár EUR/USD činí USD 10, tedy pak celkový zisk = 222 pipů * USD 10/pip = USD 2220.
Zakoupeny 2 loty páru USD/JPY v kursu 117,75 a prodány v kursu 117,32:
V tomto příkladu vydělal klient 43 pipů * 2 lotů = 86 pipů (celkový zisk) (jelikož prodal za nižší cenu než nakoupil). Hodnota pip pro pár USD/JPY činí 1000 JPY, což se rovná 1000/117,32 (cena páru USD/JPY při uzavřené pozici) = přibl. USD 8,524, a tak klientova celková ztráta = 86 pipů * USD 8,524/pip = USD 733,06.
Prodány 2 loty páru EUR/GBP v kursu 0,8615 a nakoupeny v kursu 0,8526:
V tomto příkladu získal klient 89 pipů * 2 LOTy = 178 pipů (celkový zisk). Hodnota pip pro pár EUR/GBP činí 10 GBP, což se rovná 10 * 1,8500 (za předpokladu, že cena páru GBP/USD činila 1,8500 při uzavřené pozici) = USD 18,50, a tak celkový zisk činí 178 pipů * USD 18,50/pip = USD 3293.