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COMO FUNCIONA UM INVESTIMENTO EM CÂMBIO

O conceito de investimento em câmbio é simples, uma vez que se percebe que uma moeda é uma mercadoria cujo valor flutua contra outra moeda. Ao comprar (ou vender) uma moeda, os investidores do mercado cambial têm por objetivo obter lucro a partir do movimento da taxa de câmbio. O lado bom do câmbio é que o custo do investimento é muito baixo. Isto significa que as operações podem ser efetuadas em um extremo curto prazo, literalmente em segundos, assim como por um período maior.

Exemplo:

Um investidor acredita que a moeda EUR está prestes a subir em relação à moeda USD e compra 1 milhão de euros cotados a 1,5000. Pouco tempo depois, a taxa passa para 1,5050, e o investidor fecha a posição com USD 5.000.
EUR 1.000.000 cotados à 1,50 = USD 1.500.000
EUR 1.000.000 cotados à 1,5050 = USD 1.505.000
Diferença = Lucro de USD 5.000

Moedas Principais

No mundo, existem em torno de 170 moedas. No entanto, a atividade cambial está concentrada nas seis pares de moedas “principais”, que representam cerca de dois terços do volume total de negócios.
As moedas principais são:
EUR/USD　(27%)
USD/JPY　 (13%)
GBP/USD　(12%)
AUD/USD　(6%)
USD/CHF　(5%)
USD/CAD　(4%)

Pares de Moedas

No câmbio, uma moeda sempre é cotada contra outra. A moeda base é aquela que pode ser considerada como referência. Por exemplo, em uma cotação EUR/USD, EUR é a moeda base, e a cotação define quantas moedas USD são necessárias para a compra. Do mesmo modo, no par USD/JPY, USD é a moeda base e a taxa define quantas moedas JPY são necessárias para a compra.

Preços de Compra e Ofertas (Preços de venda - Asks)

O preço de compra é o preço que o mercado deseja pagar por um determinado par de moedas de câmbio. A oferta, ou preço de venda (ask), é o preço preparado para a venda.

Por exemplo, em uma cotação de USD/CHF de 1,1650/1,1653, o preço de compra é 1,1650, enquanto a oferta ou preço de venda é de 1,1653. Frequentemente, as cotações são abreviadas apenas para “pequenos valores”. Neste caso, uma cotação por telefone seria 50/53.

A diferença entre o preço de compra e o preço de venda é conhecida como spread.

Pips

Um “pip” (ponto de interesse de preço) representa a menor flutuação no preço de um par de moedas. Na maioria das moedas, a taxa é fixada na quarta casa decimal, tendo como importante exceção o par USD/JPY. Um pip representa 1/10.000ª, ou 0,0001 da moeda contraparte. Um câmbio de 1 pip para o par GBP/USD cotado à 1,6319 é de 1,6320. O pip para o par USD/JPY só é cotado no segundo ponto decimal (1/100ª, ou 0,01).

Cálculos de Perdas e Lucros

A maioria das plataformas modernas, tal como a MIG Trading Station, calcula automaticamente as perdas e lucros (P&L) em posições abertas de um investidor. Isso permite que os investidores mantenham o controle conforme o movimento do mercado. A compreensão de como esses cálculos funcionam é crucial para todos os investidores.

O gráfico abaixo mostra um resumo dos pares de moedas fornecidos pela MIG, o tamanho do lote de cada par de moedas e o valor de cada pip por lote. Os exemplos de P&L que se seguem são derivados a partir deste gráfico:

Cálculos de Perdas e Lucros - Exemplos

O cliente vendeu 3 lotes de EUR/USD a 1,3196, tendo comprado por 1,3122:
Neste exemplo, o cliente calculou 74 pips * 3 lotes = 222 pips em lucro total (já que ele vendeu por um preço maior do que comprou). O valor do pip para o par EUR/USD é de USD 10, então o total do lucro = 222 pips * USD 10 por pip = USD 2.220.

O cliente comprou 2 lotes de USD/JPY por 117,75, tendo vendido por 117,32:
Neste exemplo, o cliente calculou 43 pips * 2 lotes = 86 pips em perda total (já que ele vendeu por um preço menor do que comprou). O valor do pip para o par USD/JPY é de 1.000 JPY, o que equivale a 1.000/117,32 (preço de USD/JPY quando a posição foi fechada) = USD 8,524 aproximadamente, e assim a perda total do cliente foi = 86 pips * USD 8,524 por pip = USD 733,06.

O cliente vendeu 2 lotes de EUR/GBP a 0,8615, tendo comprado por 0,8526:
Neste exemplo, o cliente calculou 89 pips * 2 lotes = 178 pips em lucro total. O valor do pip para o par EUR/GBP é de 10 GBP, o que equivale a 10 * 1,8500 (assumindo que o preço do par GBP/USD foi de 1,8500 quando a posição foi fechada) = USD 18,50 e assim o lucro total foi de 178 pips * USD 18,50 por pip = USD 3.293.