VZDELÁVACIE STREDISKO
AKO FUNGUJE OBCHODOVANIE FX
Koncept obchodovania s FX je jednoduchý akonáhle sa zistí, že mena je komodita, ktorej hodnota kolíše proti inej mene. Nákupom (alebo predajom) meny sa forexoví obchodníci snažia získať zisk z pohybu kurzu v FX. Krása FX spočíva v tom, že náklady na obchodovanie sú také nízke. To znamená, že obchody sa môžu uskutočňovať extrémne krátkodobo, doslova v sekundách, ako aj v dlhšom období.
Príklad
Obchodník je presvedčený, že EUR sa chystá zvyšovať hodnotu voči USD a kupuje 1 milión EUR pri 1,5000. Krátko nato je kurz 1,5050 a obchodník uzavrie pozíciu za 5 000 USD.
1 000 000 EUR pri 1,50 = 1 500 000 USD
1 000 000 EUR pri 1,5050 = 1 505 000 USD
Rozdiel = Zisk 5 000 USD
Hlavné páry
Na svete je asi 170 mien. Činnosť sa však sústreďuje na šesť „hlavných“ menových párov, ktoré tvoria asi dve tretiny celkového obratu.
Hlavné páry sú:
EUR/USD (27%)
USD/JPY (13%)
GBP/USD (12%)
AUD/USD (6%)
USD/CHF (5%)
USD/CAD (4%)
Menové párovanie
V FX je jedna mena vždy kótovaná proti druhej. Základná mena je mena, ktorú možno považovať za referenčnú. Napríklad v kóte EUR/USD je EUR základná mena a cena určuje, koľko USD to stojí. Podobne v USD/JPY je USD základná mena a kurz definuje, koľko JPY stojí kúpa.
Ponuka a dopyt (Bids and Offers (Asks))
Ponuka je cena, ktorú je trh ochotný zaplatiť za určitý menový pár FX. Dopyt alebo požiadavka je cena, za ktorú je pripravený predať.
Napríklad v kóte USD/CHF z 1,1650/1,653 je ponuka 1,1650, zatiaľ čo dopyt je 1,1653. Kóty sú často skrátené na „malé čísla“. V takom prípade by telefónna kóta bola 50/53.
Rozdiel medzi ponukou a dopytom sa nazýva spread.
Pipy
„Pip“ (price interest point) predstavuje najmenšie kolísanie ceny menového páru. Pre väčšinu mien sa kurz uvádza po štvrté desatinné miesto, pričom výraznou výnimkou je USD/JPY. Pip predstavuje 1/10 000 alebo 0,0001 protimeny. Zmena o 1 pip pre GBP/USD pri 1,6319 je 1,6320. Hodnota pip pre USD/JPY sa uvádza iba s presnosťou na druhú desatinnú čiarku (1/100 alebo 0,01).
Výpočty ziskov a strát
Väčšina moderných platforiem, ako je napríklad Trading Station MIG, automaticky počíta zisk a stratu obchodníka (P&L) na otvorených pozíciách. To obchodníkom umožňuje sledovať, ako sa trh pohybuje. Pochopenie toho, ako tieto výpočty fungujú, je kľúčové pre všetkých obchodníkov.
Tabuľka nižšie zobrazuje prehľad menových párov poskytnutých bankou MIG, veľkosť lotu každého menového páru a hodnotu každého pipu na lot. Príklady ziskov a strát, ktoré nasledujú, sú odvodené z tejto tabuľky:
| Currency Pair | Mini Spread | Standard Spread | VIP Spread | ECN Spread |
|---|---|---|---|---|
| AUDCAD | 3.9 | 3.3 | 2.5 | 0.3 |
| AUDCHF | 4 | 3.4 | 2.6 | 0.3 |
| AUDJPY | 3.8 | 3.2 | 2.4 | 0.8 |
| AUDNZD | 4.7 | 4.1 | 3.3 | 0.9 |
| AUDUSD | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.1 |
| CADJPY | 3.9 | 3.3 | 2.5 | 0.6 |
| CADCHF | 3.9 | 3.3 | 2.5 | 0.3 |
| CHFJPY | 4 | 3.4 | 2.6 | 2.2 |
| EURAUD | 3.8 | 3.2 | 2.4 | 0.2 |
| EURCAD | 4.1 | 3.5 | 2.7 | 0.8 |
| EURCHF | 3.6 | 3 | 2.2 | 0.6 |
| EURGBP | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.3 |
| EURJPY | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.3 |
| EURUSD | 2.8 | 2.2 | 1.3 | 0.1 |
| EURNZD | 5.2 | 4.3 | 3.2 | 0.6 |
| GBPAUD | 4.4 | 3.8 | 3 | 0.7 |
| GBPCAD | 4.4 | 3.8 | 3 | 1.1 |
| GBPCHF | 4.6 | 4 | 3.2 | 0.5 |
| GBPJPY | 4.3 | 3.7 | 2.9 | 1.1 |
| GBPUSD | 3 | 2.4 | 1.6 | 0.4 |
| GBPNZD | 5.2 | 5 | 4.2 | 2.1 |
| NZDJPY | 4.2 | 3.6 | 2.8 | 1.1 |
| NZDUSD | 3.5 | 2.9 | 2.1 | 0.5 |
| NZDCHF | 4.2 | 3.7 | 2.9 | 0.5 |
| NZDCAD | 4.2 | 3.3 | 2.9 | 0.7 |
| USDCAD | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.3 |
| USDCHF | 3.3 | 2.7 | 1.9 | 0.6 |
| USDJPY | 2.8 | 2.2 | 1.4 | 0.2 |
| USDSGD | 3.6 | 2.8 | 1.9 | 1 |
| EURSGD | 4.2 | 3.8 | 2.2 | 2.2 |
| USDHUF | 21.2 | 20.1 | 18 | 5.4 |
| EURHUF | 21.2 | 20.1 | 19.2 | 5.1 |
| USDPLN | 33.6 | 23 | 22 | 15.7 |
| EURPLN | 33.6 | 23 | 22 | 19 |
| USDCNH | 30 | 25.7 | 22.4 | 16.1 |
| USDDKK | 35.5 | 30 | 25.4 | 2.9 |
| EURDKK | 35.5 | 30 | 25.4 | 10.1 |
| USDNOK | 35.5 | 28.6 | 27.3 | 8.4 |
| EURNOK | 35.5 | 30.7 | 23.8 | 13.6 |
| USDSEK | 43 | 36.6 | 30 | 20.2 |
| EURSEK | 54 | 45 | 39 | 10.3 |
| USDHKD | 38 | 32.3 | 26.9 | 1.5 |
| USDRUB | 432 | 368 | 320 | 135 |
| USDMXN | 85.6 | 74.7 | 67.2 | 66.5 |
| Vezmite, prosím, na vedomie: Spready uvedené vyššie sú variabilné a začínajú úrovňou uvedenou v tabuľke. | ||||
Výpočty ziskov a strát - príklady
Predal 3 loty EUR/USD pri 1,3196 a kúpil ich pri 1,3122:
V tomto príklade klient urobil 74 pipov * 3 loty = 222 pipov v celkovom zisku (keďže predával za vyššiu cenu ako kúpil). Hodnota pip pre EUR/USD je 10 USD, takže celkový zisk = 222 pipov * 10 USD za pip = 2 220 USD.
Kúpil 2 loty USD/JPY pri 117,75 a predal ich pri 117,32:
V tomto príklade klient urobil 43 pipov * 2 loty = 86 pipov v celkovej strate (keďže predával za nižšiu cenu ako kúpil). Hodnota pip pre USD/JPY je 1 000 JPY a to sa rovná 1 000/117,32 (cena USD/JPY, keď bola pozícia zatvorená) = približne 8,524 USD, takže celková strata klienta = 86 pipov * 8,524 USD za pip = 733,06 USD.
Predal 2 loty EUR/GBP pri 0,8615 a kúpil ich pri 0,8526:
V tomto príklade klient urobil 89 pipov * 2 loty = 178 pipov v celkovom zisku. Hodnota pip pre EUR/GBP je 10 GBP a to sa rovná 10 * 1,8500 (za predpokladu, že cena GBP/USD bola 1,8500, keď bola pozícia zatvorená) = 18,50 USD, takže celkový zisk je 178 pipov * 18,50 USD za pip = 3 293 USD.