หลังจากที่เข้าใจแล้ว แนวคิดของการเทรด FX นั้นง่าย โดยที่สกุลเงินหนึ่งเป็นสินค้าที่มีความผันผวนเมื่อเทียบกับเงินอีกสกุลหนึ่ง โดยการซื้อ (หรือขาย) สกุลเงิน เทรดเดอร์ FX มีเป้าหมายที่จะทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน FX จุดดีของ FX ก็คือต้นทุนในการเทรดที่ต่ำมาก นั่นหมายความว่า การเทรดสามารถถูกดำเนินการในระยะเวลาที่สั้นมาก ๆ เพียงไม่กี่วินาที หรือจะเทรดแบบระยะยาวก็ได้
ตัวอย่าง
เทรดเดอร์คนหนึ่งเชื่อว่าเงิน EUR กำลังจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเงิน USD และซื้อ 1 ล้าน EUR ที่ 1.5000 หลังจากนั้นไม่นาน อัตราแลกเปลี่ยนขึ้นไปที่ 1.5050 และเทรดเดอร์คนนั้นก็ปิดสถานะและได้กำไร 5,000 USD
1,000,000 EUR ที่ 1.50 = 1,500,000 USD
1,000,000 EUR ที่ 1.5050 = 1,505,000 USD
ผลต่าง = กำไร 5,000 USD
สกุลเงินหลัก
ในโลกมีสกุลเงินประมาณ 170 สกุล อย่างไรก็ตาม กิจกรรมส่วนใหญ่จะอัดแน่นกันอยู่ในคู่ ‘สกุลเงินหลัก’ 6 คู่ ซึ่งมีมูลค่าประมาณสองในสามของการซื้อขายทั้งหมด
สกุลเงินหลักคือ:
EUR/USD (27%)
USD/JPY (13%)
GBP/USD (12%)
AUD/USD (6%)
USD/CHF (5%)
USD/CAD (4%)
คู่สกุลเงิน
ในตลาด FX สกุลเงินหนึ่งจะแสดงเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่งเสมอ สกุลเงินฐาน (base) เป็นสกุลเงินที่สามารถคิดได้ว่าเป็นสกุลอ้างอิง ตัวอย่างเช่น ในการเสนอซื้อขาย EUR/USD EUR เป็นสกุลเงินฐาน และราคาที่แสดงก็คือ ต้องใช้เงิน USD จำนวนเท่าใดเพื่อซื้อ ในทำนองเดียวกัน ใน USD/JPY USD เป็นสกุลเงินฐาน และอัตราแลกเปลี่ยนก็เป็นตัวระบุว่าต้องใช้เงิน JPY จำนวนเท่าใดเพื่อซื้อ
ราคาเสนอซื้อ (Bid) และราคาเสนอขาย (Offer หรือ Ask)
ราคาเสนอซื้อ (Bid) เป็นราคาที่ตลาดยินดีที่จะจ่ายเงินเพื่อให้ได้คู่สกุลเงิน FX ที่ต้องการ ราคาเสนอขาย (Offer หรือ Ask) เป็นราคาที่คู่สกุลเงินตั้งค่าเตรียมไว้ที่จะขาย
ตัวอย่างเช่น ราคาเสนอซื้อขาย USD/CHF อยู่ที่ 1.1650/1.653 ราคาเสนอซื้อคือ 1.1650 ในขณะที่ราคาเสนอขายคือ 1.1653 บ่อยครั้ง ราคาเสนอซื้อขายถูกย่อเหลือเพียง 'ตัวเลขหลักท้าย' เท่านั้น ในกรณีนี้ ราคาที่อ้างถึงทางโทรศัพท์จะเป็น 50/53
ความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายเรียกว่าสเปรด (spread)
PIP
'ปิ๊ป (pip)' (ย่อมาจากคำว่า price interest point) หมายถึงค่าต่ำสุดของราคาคู่สกุลเงินที่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ สำหรับสกุลเงินส่วนใหญ่แล้ว อัตราแลกเปลี่ยนจะถูกกำหนดโดยใช้ทศนิยมถึงตำแหน่งที่สี่ โดยที่ USD/JPY เป็นข้อยกเว้นที่เป็นที่รู้กัน 1 ปิ๊ป หมายถึง 1/10,000 หรือ 0.0001 ของสกุลเงินเทียบ (counter-currency) การเปลี่ยนแปลง 1 ปิ๊ป สำหรับ GPB/USD ที่ 1.6319 จะเป็น 1.6320 เฉพาะปิ๊ปสำหรับคู่สกุลเงิน USD/JPY ถูกกำหนดโดยใช้ทศนิยมตำแหน่งที่สอง (นั่นคือ 1/100 หรือ 0.01)
การคำนวณกำไรและขาดทุน
แพลตฟอร์มสมัยใหม่ส่วนมาก เช่น Trading Station ของ MIG จะคำนวณกำไรและขาดทุน (P&L) ของเทรดเดอร์ให้โดยอัตโนมัติเมื่อเปิดสถานะ คุณสมบัตินี้ก็เพื่อให้เทรดเดอร์ติดตามสถานะได้ในขณะที่ตลาดมีการเคลื่อนไหว การทำความเข้าใจว่าค่าเหล่านี้มีการคำนวณอย่างไร เป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับเทรดเดอร์ทุกคน
แผนภูมิด้านล่างแสดงข้อมูลสรุปของคู่สกุลเงินที่มีให้เทรดโดย MIG ขนาดล็อตของคู่สกุลเงินแต่ละคู่ และค่าของแต่ละปิ๊ปต่อล็อต ตัวอย่าง กำไรและขาดทุนที่ได้รับคำนวณจากแผนภูมินี้:
คู่สกุลเงิน | สเปรดมินิ | สเปรดมาตรฐาน | สเปรด VIP | สเปรด ECN |
---|---|---|---|---|
AUDCAD | 3.9 | 3.3 | 2.5 | 0.3 |
AUDCHF | 4 | 3.4 | 2.6 | 0.3 |
AUDJPY | 3.8 | 3.2 | 2.4 | 0.8 |
AUDNZD | 4.7 | 4.1 | 3.3 | 0.9 |
AUDUSD | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.1 |
CADJPY | 3.9 | 3.3 | 2.5 | 0.6 |
CADCHF | 3.9 | 3.3 | 2.5 | 0.3 |
CHFJPY | 4 | 3.4 | 2.6 | 2.2 |
EURAUD | 3.8 | 3.2 | 2.4 | 0.2 |
EURCAD | 4.1 | 3.5 | 2.7 | 0.8 |
EURCHF | 3.6 | 3 | 2.2 | 0.6 |
EURGBP | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.3 |
EURJPY | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.3 |
EURUSD | 2.8 | 2.2 | 1.3 | 0.1 |
EURNZD | 5.2 | 4.3 | 3.2 | 0.6 |
GBPAUD | 4.4 | 3.8 | 3 | 0.7 |
GBPCAD | 4.4 | 3.8 | 3 | 1.1 |
GBPCHF | 4.6 | 4 | 3.2 | 0.5 |
GBPJPY | 4.3 | 3.7 | 2.9 | 1.1 |
GBPUSD | 3 | 2.4 | 1.6 | 0.4 |
GBPNZD | 5.2 | 5 | 4.2 | 2.1 |
NZDJPY | 4.2 | 3.6 | 2.8 | 1.1 |
NZDUSD | 3.5 | 2.9 | 2.1 | 0.5 |
NZDCHF | 4.2 | 3.7 | 2.9 | 0.5 |
NZDCAD | 4.2 | 3.3 | 2.9 | 0.7 |
USDCAD | 3.2 | 2.6 | 1.8 | 0.3 |
USDCHF | 3.3 | 2.7 | 1.9 | 0.6 |
USDJPY | 2.8 | 2.2 | 1.4 | 0.2 |
USDSGD | 3.6 | 2.8 | 1.9 | 1 |
EURSGD | 4.2 | 3.8 | 2.2 | 2.2 |
USDHUF | 21.2 | 20.1 | 18 | 5.4 |
EURHUF | 21.2 | 20.1 | 19.2 | 5.1 |
USDPLN | 33.6 | 23 | 22 | 15.7 |
EURPLN | 33.6 | 23 | 22 | 19 |
USDCNH | 30 | 25.7 | 22.4 | 16.1 |
USDDKK | 35.5 | 30 | 25.4 | 2.9 |
EURDKK | 35.5 | 30 | 25.4 | 10.1 |
USDNOK | 35.5 | 28.6 | 27.3 | 8.4 |
EURNOK | 35.5 | 30.7 | 23.8 | 13.6 |
USDSEK | 43 | 36.6 | 30 | 20.2 |
EURSEK | 54 | 45 | 39 | 10.3 |
USDHKD | 38 | 32.3 | 26.9 | 1.5 |
USDRUB | 432 | 368 | 320 | 135 |
USDMXN | 85.6 | 74.7 | 67.2 | 66.5 |
โปรดทราบ: สเปรดที่ยกมาข้างต้นเป็นตัวแปรและเริ่มจากระดับที่ระบุในตาราง |
การคำนวณกำไรและขาดทุน - ตัวอย่าง
ขาย EUR/USD 3 ล็อตที่ราคา 1.3196 และซื้อที่ราคา 1.3122:
ในตัวอย่างนี้ ลูกค้าสร้างผลต่างได้ 74 ปิ๊ป * 3 ล็อต = กำไรรวม 222 ปิ๊ป (เนื่องจากลูกค้าขายที่ราคาสูงกว่าที่ซื้อมา) ค่าปิ๊ปสำหรับ EUR/USD คือ 10 USD ดังนั้นกำไรรวม = 222 ปิ๊ป * 10 USD ต่อปิ๊ป = 2,220 USD
ซื้อ USD/JPY 2 ล็อตที่ราคา 117.75 และขายไปที่ราคา 117.32:
ในตัวอย่างนี้ ลูกค้าสร้างผลต่าง 43 ปิ๊ป * 2 ล็อต = ขาดทุนรวม 86 ปิ๊ป (เนื่องจากลูกค้าขายที่ราคาต่ำกว่าที่ซื้อมา) ค่าปิ๊ปสำหรับ USD/JPY คือ JPY 1,000 ซึ่งแปลงเป็นเงินสหรัฐโดยประมาณได้เท่ากับ 1000/117.32 (ราคาของ USD/JPY เมื่อปิดสถานะ) = 8.524 USD ดังนั้นลูกค้าจึงขาดทุนรวม = 86 ปิ๊ป * 8.524 USD ต่อปิ๊ป = 733.06 USD
ขาย EUR/GBP 2 ล็อตที่ราคา 0.8615 และซื้อที่ราคา 0.8526:
ในตัวอย่างนี้ ลูกค้าสร้างผลต่างได้ 89 ปิ๊ป * 2 ล็อต = กำไรรวม 178 ปิ๊ป ค่าปิ๊ปสำหรับ EUR/GBP คือ 10 GBP ซึ่งแปลงเป็นเงินสหรัฐโดยประมาณได้เท่ากับ 10 * 1.8500 (สมมติว่าราคา GBP/USD มีค่า 1.8500 เมื่อปิดสถานะ) = 18.50 USD ดังนั้นกำไรรวมจึงเท่ากับ 178 ปิ๊ป * 18.50 USD ต่อปิ๊ป = 3,293 USD